Heute Abend wichtige Daten
Fokus auf zwei Bereiche
Arbeitsmarkt
KI
1: ADP-Beschäftigungsdaten
Kann als eine Art Generalprobe vor den Nonfarm-Daten dieser Woche betrachtet werden
Damit lässt sich erkennen, ob der US-Arbeitsmarkt weiter abkühlt oder wieder stärker wird
Wenn die Beschäftigung deutlich stärker ausfällt als erwartet, könnten sich die Renditen weiter erhöhen und die Erwartung an ein höheres Zinsniveau verstärken – das übt Druck auf Wachstumsaktien aus
Wenn die Beschäftigung deutlich schwächer ausfällt, könnte der Markt die Erzählung vom wirtschaftlichen Abkühlen erneut handeln, wodurch die Renditen sinken – das würde Tech-Aktien tendenziell stützen
2: Broadcom-Geschäftsbericht
Die Bedeutung könnte höher sein als die der meisten heutigen makroökonomischen Daten
Am 2. September nach Börsenschluss wird er veröffentlicht
Er wird direkt bestätigen, ob die KI-Capex noch immer mit hoher Geschwindigkeit weiterwachsen kann
Achten Sie besonders auf
1. Ob der KI-Umsatz die Markterwartungen erreicht – die Kerngröße liegt bei etwa 16 Milliarden US-Dollar
2. Die KI-Umsatzprognose für 2027 – sehr wichtig. Wenn das Management dabei eher optimistische Erwartungen für langfristige Aufträge und Umsätze liefern kann, würde das die gesamte Logik des KI-Infrastrukturzyklus, der weiter expandiert, direkt verstärken
3. Das Geschäft mit kundenspezifischen Chips. Ein zentraler Fokus von Broadcom sind kundenspezifische KI-Chips. Achten Sie auf die Anforderungen einiger wichtiger Kunden und darauf, ob die Bestellungen für kundenspezifische Chips in Zukunft weiter wachsen. Vor allem die Capex großer Cloud-Anbieter für selbst entwickelte KI-Chips könnten die Wachstumskurve von Broadcom in den kommenden Jahren direkt beeinflussen
4. Die Auswirkungen des Berichts auf die gesamte KI-Industriekette. Broadcom ist ein Kernunternehmen in der ersten Ebene der Infrastruktur, aber es verbindet auch die zweite Ebene der Plattformunternehmen. Wenn der Bericht deutlich besser als erwartet ausfällt, könnte das die Stimmung erneut ankurbeln: Nvidia, Chips & Halbleiter, Netzwerkgeräte, KI-Server, Optik-/Lichtwellenleiter-Kommunikation, Speicher-Kette.
Insbesondere ist der Markt derzeit durch steigende US-Staatsanleiherenditen unter Druck. Wenn Broadcom sehr starke KI-Orientierungen liefert, könnte das den KI-Basisfaktoren ermöglichen, die Marktbepreisung erneut zu dominieren
$AVGO
Fokus auf zwei Bereiche
Arbeitsmarkt
KI
1: ADP-Beschäftigungsdaten
Kann als eine Art Generalprobe vor den Nonfarm-Daten dieser Woche betrachtet werden
Damit lässt sich erkennen, ob der US-Arbeitsmarkt weiter abkühlt oder wieder stärker wird
Wenn die Beschäftigung deutlich stärker ausfällt als erwartet, könnten sich die Renditen weiter erhöhen und die Erwartung an ein höheres Zinsniveau verstärken – das übt Druck auf Wachstumsaktien aus
Wenn die Beschäftigung deutlich schwächer ausfällt, könnte der Markt die Erzählung vom wirtschaftlichen Abkühlen erneut handeln, wodurch die Renditen sinken – das würde Tech-Aktien tendenziell stützen
2: Broadcom-Geschäftsbericht
Die Bedeutung könnte höher sein als die der meisten heutigen makroökonomischen Daten
Am 2. September nach Börsenschluss wird er veröffentlicht
Er wird direkt bestätigen, ob die KI-Capex noch immer mit hoher Geschwindigkeit weiterwachsen kann
Achten Sie besonders auf
1. Ob der KI-Umsatz die Markterwartungen erreicht – die Kerngröße liegt bei etwa 16 Milliarden US-Dollar
2. Die KI-Umsatzprognose für 2027 – sehr wichtig. Wenn das Management dabei eher optimistische Erwartungen für langfristige Aufträge und Umsätze liefern kann, würde das die gesamte Logik des KI-Infrastrukturzyklus, der weiter expandiert, direkt verstärken
3. Das Geschäft mit kundenspezifischen Chips. Ein zentraler Fokus von Broadcom sind kundenspezifische KI-Chips. Achten Sie auf die Anforderungen einiger wichtiger Kunden und darauf, ob die Bestellungen für kundenspezifische Chips in Zukunft weiter wachsen. Vor allem die Capex großer Cloud-Anbieter für selbst entwickelte KI-Chips könnten die Wachstumskurve von Broadcom in den kommenden Jahren direkt beeinflussen
4. Die Auswirkungen des Berichts auf die gesamte KI-Industriekette. Broadcom ist ein Kernunternehmen in der ersten Ebene der Infrastruktur, aber es verbindet auch die zweite Ebene der Plattformunternehmen. Wenn der Bericht deutlich besser als erwartet ausfällt, könnte das die Stimmung erneut ankurbeln: Nvidia, Chips & Halbleiter, Netzwerkgeräte, KI-Server, Optik-/Lichtwellenleiter-Kommunikation, Speicher-Kette.
Insbesondere ist der Markt derzeit durch steigende US-Staatsanleiherenditen unter Druck. Wenn Broadcom sehr starke KI-Orientierungen liefert, könnte das den KI-Basisfaktoren ermöglichen, die Marktbepreisung erneut zu dominieren
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