CRV hat an einem Tag 24,8 % zugelegt, von 0,29 direkt auf 0,3775, und ratet mal, was passiert ist — die Finanzierungsrate ist immer noch negativ. So stark der Anstieg auch war, der Futures-Markt gießt weiterhin kaltes Wasser auf die Rallye, und die Short-Seite hält bis jetzt weiterhin fest dagegen.
Der eigentliche Treiber war der Spot-Markt: In 3 Stunden betrugen die Nettozuflüsse 25,7 Mio., alle 12 Sample-Fenster waren grün, kein einziges rotes, und das Futures-Open-Interest stieg innerhalb eines Tages um 17 % und schob sich in das bull_strong-Quadrant. Es kommt frisches Geld in den Markt. Das ist echtes Kapital, das hineingepumpt wird, kein Selbstlob auf dem Derivatemarkt.
Auch on-chain passt das Bild: Das Margin-Leverage-Verhältnis hat sich innerhalb von 12 Stunden verdoppelt, geliehenes Geld für gehebelte Positionen nimmt schneller zu. Der Preis liegt direkt am 24h-Hoch von 0,3775, es fehlen nur zwei bis drei Prozentpunkte. Negative Funding Rate plus negativer Basis-Spread bedeuten, dass die Short-Positionen im Futures-Markt gegen den Trend mit Gewalt dagegenhalten. Sobald diese Leute kapitulieren und eindecken müssen, wird das alles zu Treibstoff.
Ich gehe bei CRV long: Spot dominiert + Shorts werden gequetscht, und sobald 0,3775 fällt, gibt es darüber praktisch keinen Widerstand mehr. Das Risiko liegt ebenfalls auf der Hand — der Move war zu schnell, und im 4h-Chart hat sich noch keine vernünftige Konsolidierung gebildet. Sobald die 3h-Nettozuflüsse im Spot von grün auf eine Folge von Abflüssen drehen oder die Funding Rate positiv wird, während der Preis nicht mehr weiter steigt und das Short Squeeze an Schwung verliert, drehe ich sofort auf short. #curve $CRV
Der eigentliche Treiber war der Spot-Markt: In 3 Stunden betrugen die Nettozuflüsse 25,7 Mio., alle 12 Sample-Fenster waren grün, kein einziges rotes, und das Futures-Open-Interest stieg innerhalb eines Tages um 17 % und schob sich in das bull_strong-Quadrant. Es kommt frisches Geld in den Markt. Das ist echtes Kapital, das hineingepumpt wird, kein Selbstlob auf dem Derivatemarkt.
Auch on-chain passt das Bild: Das Margin-Leverage-Verhältnis hat sich innerhalb von 12 Stunden verdoppelt, geliehenes Geld für gehebelte Positionen nimmt schneller zu. Der Preis liegt direkt am 24h-Hoch von 0,3775, es fehlen nur zwei bis drei Prozentpunkte. Negative Funding Rate plus negativer Basis-Spread bedeuten, dass die Short-Positionen im Futures-Markt gegen den Trend mit Gewalt dagegenhalten. Sobald diese Leute kapitulieren und eindecken müssen, wird das alles zu Treibstoff.
Ich gehe bei CRV long: Spot dominiert + Shorts werden gequetscht, und sobald 0,3775 fällt, gibt es darüber praktisch keinen Widerstand mehr. Das Risiko liegt ebenfalls auf der Hand — der Move war zu schnell, und im 4h-Chart hat sich noch keine vernünftige Konsolidierung gebildet. Sobald die 3h-Nettozuflüsse im Spot von grün auf eine Folge von Abflüssen drehen oder die Funding Rate positiv wird, während der Preis nicht mehr weiter steigt und das Short Squeeze an Schwung verliert, drehe ich sofort auf short. #curve $CRV
