Laut CNBC sagte Scott Rubner, Leiter der Equity- und Equity-Derivatives-Strategie bei Citadel Securities, seinen Kunden, dass die bullische Ausgangslage, die den S&P 500 im August auf neue Rekordstände getrieben habe, allmählich verblasse. Verantwortlich seien unter anderem die Saisonalität im September, der Ergebnis-Kalender, Trends bei Aktienrückkäufen und Muster im Retail-Trading, die allesamt auf ein weniger günstiges Chancen-Risiko-Verhältnis im nahen Zeithorizont hindeuteten. Er sagte, dass die positiven Kurs-Treiber zunehmend weniger offensichtlich würden, während negative Treiber zahlreicher werden. Zudem wies er darauf hin, dass Anleger in eine Phase mit deutlich mehr makroökonomischen Großereignissen eintreten, dabei aber relativ wenig für Schutz zahlten. Der S&P 500 erreichte diesen Monat mit 7.816,70 einen neuen Intraday-Allzeithöchststand, nachdem er von Ende Juli bis zur ersten Augustwoche um fast 7% gestiegen war. Anschließend bewegte er sich seitwärts und abwärts, nachdem der Cboe-Volatilitätsindex (VIX) letzte Woche auf 14,1 gefallen war, den niedrigsten Stand des Jahres. Rubner sagte außerdem, dass Unternehmensrückkäufe voraussichtlich langsamer werden dürften, da sich die Blackout-Phase für Aktienrückkäufe rund um den 12. September beschleunigt.