#sk海力士研究在日本合建存储芯片厂
我觉得需要关注的点是存储超级周期可能比市场想得更长。
SK海力士 $SKHYNIX 甚至开始往日本找产能，背后是AI需求把DRAM/NAND都推向紧平衡；公司刚宣布的印第安纳项目预计2029年量产HBM4E，并判断全球内存短缺可能持续到2030年，海力士目前全球HBM份额约 58%。
Kioxia和SanDisk几天前也刚宣布到2032年在日本追加 310亿美元存储投资，说明这不是一家公司的扩产，而是整个产业链都在抢未来产能。
但市场其实已经交易了一部分预期：7月底AI硬件估值杀估值时，SK海力士单日曾暴跌 14.7%，现在又重新走强。所以我看这条新闻偏利多，但核心不是“日本建厂”这件事，而是供给扩张仍然追不上AI需求。如果这个逻辑继续成立，存储股的高景气还能往后推；反过来，一旦扩产速度明显超过AI需求，周期股最狠的地方也会重新回来。
我觉得需要关注的点是存储超级周期可能比市场想得更长。
SK海力士 $SKHYNIX 甚至开始往日本找产能，背后是AI需求把DRAM/NAND都推向紧平衡；公司刚宣布的印第安纳项目预计2029年量产HBM4E，并判断全球内存短缺可能持续到2030年，海力士目前全球HBM份额约 58%。
Kioxia和SanDisk几天前也刚宣布到2032年在日本追加 310亿美元存储投资，说明这不是一家公司的扩产，而是整个产业链都在抢未来产能。
但市场其实已经交易了一部分预期：7月底AI硬件估值杀估值时，SK海力士单日曾暴跌 14.7%，现在又重新走强。所以我看这条新闻偏利多，但核心不是“日本建厂”这件事，而是供给扩张仍然追不上AI需求。如果这个逻辑继续成立，存储股的高景气还能往后推；反过来，一旦扩产速度明显超过AI需求，周期股最狠的地方也会重新回来。