Vor fünf Tagen lag ich noch auf dem Boden bei 85 und bekam von den gleitenden Durchschnitten eine Tracht Prügel, heute hat BZ sich bereits wieder bis auf 90.6 eingeklopft – einen Tag lang +3%. Das sieht nach einer Wende aus, aber je mehr ich diese Rechnung mache, desto komischer wird sie: Der Kurs läuft nach oben, aber das aktive Kauf-Orderbuch frisst in den Käufen nur 37,5% – der Sell-Pressure liegt bei 8803 Kontrakten, während die Buy-Seite nur 5286 Kontrakte stellt. Der Kurs ist gestiegen, doch das Geld, das den Anstieg anstoßen sollte, ist nicht angekommen – das ist der tödlichste Widerspruch.

Die „Dicken“ sind ehrlicher als das Orderbuch: In den letzten sieben Stunden hat der Anteil der Longs in den Whale-Konten um 8,62% gekürzt; auf der Positionsseite bleiben bei den Longs nur noch 27,7%. Im Spot-Orderbuch ist die Dicke der Sell-Orders 1,4-mal so groß wie die der Buys, und die Positionsmengen im Quadranten hängen sogar noch auf „neutral“ – sogar das System hat es nicht in den Bereich „stark“ eingeordnet. Bei den Futures ist die Funding-Rate die ganze Zeit negativ, in acht Abrechnungen wurde siebenmal von den Bären dominiert – je höher die Lage, desto mehr stapeln sich die Bären, aber die Longs haben es nicht gewagt, nachzulegen.

Klare Ansage: Shorten, leerverkaufen. 90.6 ist der Einstiegspunkt. Erstes Ziel ist ein Rücksetzer an den MA50 bei 89.8; fällt er darunter, dann weiter Richtung 88. Nicht gierig sein: Stop-Loss oberhalb von 91 setzen. Bricht es 90.9, dann war’s das – Fehler eingestehen.

Wie kommt es, dass ich jetzt doch Long gehe? Wenn mindestens zwei von diesen drei Bedingungen gleichzeitig erfüllt sind: 1) Buy-Orders durch aktives „Essen“ stehen wieder auf über 50%, 2) OI-Quadrant von neutral auf „bestätigt“ kippt, 3) der Long-Anteil der Whales stoppt den Abwärtstrend und steigt wieder. Wenn das so ist, drehe ich wieder die Richtung. Wenn nicht: bleibt es beim Short. #bz $BZ