#koreasinglestockleveragedetftradingfalls
Der Schockrausch bei stark gehebelten Chip-ETFs in Südkorea kühlt sich rasch ab – und der Wandel könnte die Stimmung im Privatanlegerhandel neu ausrichten.
Der Handel mit 16 einzelnen Single-Stock-Leveraged- und Inverse-ETFs, die an Samsung Electronics und SK hynix gekoppelt sind, ist seitdem stark eingebrochen, als die Aufsichtsbehörden die Mindest-Cash-Einlage von 10 Millionen auf 30 Millionen Won angehoben haben. Der durchschnittliche tägliche Umsatz sank von 11,68 Billionen Won vor den Regeln auf etwa 1,01 Billionen Won im August und erreichte am 28. August nur noch 537 Milliarden Won.
Der Rückzug zeigt sich auch in den Fondflüssen: Samsung- und SK-hynix-bezogene, gehebelte ETFs verzeichneten im August zusammen Abflüsse von rund $1 Milliarden, während der Handelswert Berichten zufolge nur noch 4 % des Juni-Höchststands betrug.
Warum es wichtig ist: Weniger gehebelte Aktivität kann dazu beitragen, die Marktvolatilität zu senken und die Konzentration privater Geldflüsse in Chip-/Halbleiteraktien zu verringern. Doch ein Teil des Kapitals könnte in indexbasierte oder ausländische gehebelte Produkte umschichten, statt den riskanten Handel vollständig zu verlassen.
Ist das ein gesünderer Neustart für Koreas Markt – oder lediglich eine Verschiebung, wofür der Hebel eingesetzt wird?
$PROM $SKR
Der Schockrausch bei stark gehebelten Chip-ETFs in Südkorea kühlt sich rasch ab – und der Wandel könnte die Stimmung im Privatanlegerhandel neu ausrichten.
Der Handel mit 16 einzelnen Single-Stock-Leveraged- und Inverse-ETFs, die an Samsung Electronics und SK hynix gekoppelt sind, ist seitdem stark eingebrochen, als die Aufsichtsbehörden die Mindest-Cash-Einlage von 10 Millionen auf 30 Millionen Won angehoben haben. Der durchschnittliche tägliche Umsatz sank von 11,68 Billionen Won vor den Regeln auf etwa 1,01 Billionen Won im August und erreichte am 28. August nur noch 537 Milliarden Won.
Der Rückzug zeigt sich auch in den Fondflüssen: Samsung- und SK-hynix-bezogene, gehebelte ETFs verzeichneten im August zusammen Abflüsse von rund $1 Milliarden, während der Handelswert Berichten zufolge nur noch 4 % des Juni-Höchststands betrug.
Warum es wichtig ist: Weniger gehebelte Aktivität kann dazu beitragen, die Marktvolatilität zu senken und die Konzentration privater Geldflüsse in Chip-/Halbleiteraktien zu verringern. Doch ein Teil des Kapitals könnte in indexbasierte oder ausländische gehebelte Produkte umschichten, statt den riskanten Handel vollständig zu verlassen.
Ist das ein gesünderer Neustart für Koreas Markt – oder lediglich eine Verschiebung, wofür der Hebel eingesetzt wird?
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