Bei gängigen Plattformen für Perpetual-Futures fallen neben anderen Kosten vor allem folgende an: Handelsgebühren und Funding-Rate.
Kapitel zu den Handelsgebühren:
Der Aufbau und das Schließen der Position unterteilt sich außerdem in Limit-Orders und Market-Orders, das heißt in Maker und Taker.
Übliche Basis-Gebührensätze großer Plattformen: maker (Limit-Order): 0,02%
taker (Market-Order): 0,05%
Limit- und Market-Orders: Solange es nicht ein Kauf/Verkauf zum aktuellen Preis ist, gelten Take-Profit und Stop-Loss als Maker (Limit-Order).
Einfach gesagt: Man kann es so verstehen – wenn man den Preis manuell eingibt, entspricht das einer Limit-Order (hängende Order); wenn man keinen Preis festlegen muss, entspricht das einer Market-Order (gehandelte Order).
Handelsgebühren = Positionswert × Gebührensatz
Zum Beispiel: 20X. Wenn man mit dem aktuellen Preis für den Wert von 30000U einen Bitcoin kauft, dann beträgt der Bestandwert 30000U.
Positionswert = Anzahl der Coins × Eröffnungspreis (Kapital × Hebelwirkung)
Wie im obigen Beispiel
30000U × 0,05% = 15U，
Daher ist es nur beim Aufbau der Position: Die Handelsgebühr für den Handel eines Bitcoin darf man nicht unterschätzen. Dazu kommen noch die Gebühren beim Schließen: sofortiges Schließen zum Marktpreis und das Schließen per Limitauftrag
Sofortiges Schließen zum Marktpreis: 30000U × 0,05% = 15U
Schließen per Limitauftrag: 30000U × 0,02% = 6U
Also kostet eine abgeschlossene Kontrakttransaktion für einen Bitcoin an Handelsgebühren 12U–30U. Und selbst dann, wenn der Bitcoin-Preis bei 30000U liegt: Rechnet man mit dem aktuellen Kurs, kostet der Kauf und Verkauf eines Bitcoin bei 77000U jeweils 30,8–77U an Gebühren
Die Gebühren gängiger Plattformen sind im Vergleich zu Plattformen der zweiten und dritten Reihe niedriger. Gebühren bei Plattformen der zweiten und dritten Reihe liegen in der Regel ab 0,06% als Einstieg. Funding-Rate-Kapitel:
Ewige Kontrakte (Perpetuals) haben neben den Handelsgebühren auch eine Funding-Rate. Diese ist jedoch kein fester Wert, sondern wird durch die Differenz zwischen dem Long- und Short-Überhang im Markt bestimmt
Die Hauptfunktion der Funding-Rate besteht darin, das Marktgleichgewicht zwischen Long- und Short-Positionen auszugleichen
Berechnung der Funding-Rate: Positionswert × Funding-Rate
Wenn die Funding-Rate positiv ist
Long-Positionen: Funding-Rate wird vom Positionswert abgezogen; Short-Positionen: Funding-Rate wird anhand des Positionswerts gutgeschrieben
Umgekehrt: Wenn die Funding-Rate negativ ist, bekommt man Geld bei Long-Positionen und zahlt Geld bei Short-Positionen
Die Funding-Rate wird täglich um 00:00, 08:00 und 16:00 Uhr abgerechnet (es werden nur zum Zeitpunkt der Abrechnung Gebühren berechnet oder abgezogen, solange noch Positionen gehalten werden)
Im Grunde gibt es bei Perpetuals außer den Positionsgewinnen und -verlusten nur diese beiden Kostenarten. Die Funding-Rate ist dabei unvermeidbar. Die meisten Menschen unterschätzen die Bedeutung der Handelsgebühren: Wenn man über mehrere Monate häufig handelt, sind die Handelsgebühren am Ende höher als das eingesetzte Kapital. Allerdings gibt es auch Methoden, die Kosten für Handelsgebühren zu senken