Ich habe die Positionen bei der Verschlüsselung gerade noch etwas leichter gemacht, und plötzlich ist der Kopf wieder ruhig. Als ich dann die <b>Binance TradFi</b>-Rangliste durchstöberte, blieb ich bei diesem Papier, $WMT , ein paar Minuten hängen.
Ich bin eher bullisch darauf, nicht weil es heute nur um +0,50% gestiegen ist, sondern weil solche Titel selten nur aus Emotionen heraus „hochgejubelt“ werden. Meist geht es mehr darum, den Bewertungswert langsam und stetig nach oben zu ziehen – mit einer Art Planbarkeit. Der Retail-Sektor ist auf den Punkt gesagt keine neue Story, aber je mehr es in den Konsumschichten zu geht und je preissensibler das Ganze wird, desto deutlicher werden die Vorteile bei den führenden Kanälen. Ein Unternehmen wie Walmart – soweit ich es verstehe – ist in erster Linie nicht nur „Verkaufen“, sondern auch Lieferkette, Skalierung und die Fähigkeit, Traffic in stabile Wiederkäufe umzuwandeln. Sobald sich der Marktstil von hochvolatilen Themen hin zu Cashflow und defensiven Eigenschaften dreht, werden solche Assets typischerweise wieder stärker von Kapital bevorzugt und neu „eingerichtet“.
Auf dem Chart wirkt auch nichts künstlich. Der aktuelle Index-Preis für Perpetual beträgt $103.21, die 24-Stunden-Spanne liegt zwischen $103.78 und $102.53 – die Schwankungen sind nicht groß. Allerdings ist die Funding Rate bereits bei +0.0228%, das Positionsvolumen liegt bei 37.803 Kontrakten. Das zeigt, dass jemand fortlaufend Long-Positionen aufbaut; es ist also kein komplett unbeachtetes „Low-Visibility“-Ticket. Das Handelsvolumen von $2.46M USDT innerhalb von US-Aktien-Perpetuals ist auch nicht schlecht. Zumindest ist die Liquidität ausreichend, sodass ich ordern kann, ohne dass es dieses Problem gibt, dass beim Reingehen der Kurspunkt direkt wegrutscht.
Ich werde es jetzt nicht hinterherkaufen. Ich habe Limits nahe bei der $102.5-Zone und steuere das in zwei Tranchen an: zuerst eröffne ich 4%. Bei solchen Titeln schaue ich auf „Stabilität“ und darauf, ob sie Drawdowns aushalten können – nicht darauf, ob sie an einem Tag explodieren. Wenn der Kurs später standhält und die Funding Rate nicht weiter zu schnell anzieht, stocke ich. Wenn die Funding Rate weiter nach oben geht, der Kurs aber die Hochs von heute nicht durchbrechen kann, dann stocke ich nicht nach, denn das wäre eher wie ein kurzfristig überfüllter Trade – nicht die Struktur, die ich haben möchte.
Es gibt natürlich Variablen: Wenn der Konsum schwach läuft, wird die Defensive-Logik abgewertet. Und es gibt noch einen anderen Fall: Wenn das Kapital weiter stark auf High-Beta setzt, dann können solche „langsamen“ Titel leicht hinterherlaufen. Aber als stabilen Baustein in einem Portfolio finde ich ihn trotzdem solider als viele andere Namen, die nur Geschichten erzählen. $WMT #美股
Die Marktlage verändert sich, und was heute passt, kann morgen schon nicht mehr passen.
Ich bin eher bullisch darauf, nicht weil es heute nur um +0,50% gestiegen ist, sondern weil solche Titel selten nur aus Emotionen heraus „hochgejubelt“ werden. Meist geht es mehr darum, den Bewertungswert langsam und stetig nach oben zu ziehen – mit einer Art Planbarkeit. Der Retail-Sektor ist auf den Punkt gesagt keine neue Story, aber je mehr es in den Konsumschichten zu geht und je preissensibler das Ganze wird, desto deutlicher werden die Vorteile bei den führenden Kanälen. Ein Unternehmen wie Walmart – soweit ich es verstehe – ist in erster Linie nicht nur „Verkaufen“, sondern auch Lieferkette, Skalierung und die Fähigkeit, Traffic in stabile Wiederkäufe umzuwandeln. Sobald sich der Marktstil von hochvolatilen Themen hin zu Cashflow und defensiven Eigenschaften dreht, werden solche Assets typischerweise wieder stärker von Kapital bevorzugt und neu „eingerichtet“.
Auf dem Chart wirkt auch nichts künstlich. Der aktuelle Index-Preis für Perpetual beträgt $103.21, die 24-Stunden-Spanne liegt zwischen $103.78 und $102.53 – die Schwankungen sind nicht groß. Allerdings ist die Funding Rate bereits bei +0.0228%, das Positionsvolumen liegt bei 37.803 Kontrakten. Das zeigt, dass jemand fortlaufend Long-Positionen aufbaut; es ist also kein komplett unbeachtetes „Low-Visibility“-Ticket. Das Handelsvolumen von $2.46M USDT innerhalb von US-Aktien-Perpetuals ist auch nicht schlecht. Zumindest ist die Liquidität ausreichend, sodass ich ordern kann, ohne dass es dieses Problem gibt, dass beim Reingehen der Kurspunkt direkt wegrutscht.
Ich werde es jetzt nicht hinterherkaufen. Ich habe Limits nahe bei der $102.5-Zone und steuere das in zwei Tranchen an: zuerst eröffne ich 4%. Bei solchen Titeln schaue ich auf „Stabilität“ und darauf, ob sie Drawdowns aushalten können – nicht darauf, ob sie an einem Tag explodieren. Wenn der Kurs später standhält und die Funding Rate nicht weiter zu schnell anzieht, stocke ich. Wenn die Funding Rate weiter nach oben geht, der Kurs aber die Hochs von heute nicht durchbrechen kann, dann stocke ich nicht nach, denn das wäre eher wie ein kurzfristig überfüllter Trade – nicht die Struktur, die ich haben möchte.
Es gibt natürlich Variablen: Wenn der Konsum schwach läuft, wird die Defensive-Logik abgewertet. Und es gibt noch einen anderen Fall: Wenn das Kapital weiter stark auf High-Beta setzt, dann können solche „langsamen“ Titel leicht hinterherlaufen. Aber als stabilen Baustein in einem Portfolio finde ich ihn trotzdem solider als viele andere Namen, die nur Geschichten erzählen. $WMT #美股
Die Marktlage verändert sich, und was heute passt, kann morgen schon nicht mehr passen.