Chinas Vorstoß bei HBM zieht die Lieferlage bei Commodity-DRAM enger, statt sie zu lockern.
CXMT lenkt mehr 12-Zoll-Kapazität in die Entwicklung von Huawei-gekoppeltem HBM um. TrendForce schätzt die Jahresendproduktion auf etwa 300.000–350.000 Wafer pro Monat. Die alte Sorge waren chinesische Wafer-Überschwemmungen, die günstiges DDR4 und DDR5 auf den Markt kippen. Das Gegenteil passiert.
HBM verbraucht deutlich mehr Silizium. Größere Dies, Stapel mit 8-high oder 12-high, sowie die Komplexität des TSV-Packaging: Ein fertig verarbeitetes HBM kann drei bis vier Mal so viel Waferfläche verschlingen wie ein Standard-DRAM.
Ohne EUV setzt CXMT auf DUV-Multi-Patterning. Die Ertragssituation in der Front-End-Fertigung liegt 40%+ unter der der koreanischen Wettbewerber. Die Packaging-Erträge liegen bei rund 50%. Diese Kombination verbraucht Wafer schnell für jeden funktionsfähigen Stack.
Wenn diese Wafer weg von Legacy-DRAM verlagert werden, liefert China weniger günstiges DDR4/DDR5 in Smartphones und PCs.
TrendForce sieht, dass sich die Kontrakte für H2-Commodity-DRAM um weitere 13–18% im Quartalsvergleich (QoQ) erhöhen. Hersteller, die eine günstige China-Option wollten, drehen wieder zurück zu Samsung und SK Hynix.
Das Paradox ist klar: Der Versuch, HBM im Selbstversorgungsmodell zu produzieren – ohne EUV und mit noch nicht ausgereiftem Packaging – verknappt genau die Commodity-Liefermenge, die Korea unterbieten sollte.
Der koreanische Speicher profitiert auf beiden Seiten: bei Premium-HBM, wo man weiterhin führend ist, und durch festere Preise in den Segmenten, die CXMT nicht länger mit günstigen Mengen überschwemmt.
CXMT lenkt mehr 12-Zoll-Kapazität in die Entwicklung von Huawei-gekoppeltem HBM um. TrendForce schätzt die Jahresendproduktion auf etwa 300.000–350.000 Wafer pro Monat. Die alte Sorge waren chinesische Wafer-Überschwemmungen, die günstiges DDR4 und DDR5 auf den Markt kippen. Das Gegenteil passiert.
HBM verbraucht deutlich mehr Silizium. Größere Dies, Stapel mit 8-high oder 12-high, sowie die Komplexität des TSV-Packaging: Ein fertig verarbeitetes HBM kann drei bis vier Mal so viel Waferfläche verschlingen wie ein Standard-DRAM.
Ohne EUV setzt CXMT auf DUV-Multi-Patterning. Die Ertragssituation in der Front-End-Fertigung liegt 40%+ unter der der koreanischen Wettbewerber. Die Packaging-Erträge liegen bei rund 50%. Diese Kombination verbraucht Wafer schnell für jeden funktionsfähigen Stack.
Wenn diese Wafer weg von Legacy-DRAM verlagert werden, liefert China weniger günstiges DDR4/DDR5 in Smartphones und PCs.
TrendForce sieht, dass sich die Kontrakte für H2-Commodity-DRAM um weitere 13–18% im Quartalsvergleich (QoQ) erhöhen. Hersteller, die eine günstige China-Option wollten, drehen wieder zurück zu Samsung und SK Hynix.
Das Paradox ist klar: Der Versuch, HBM im Selbstversorgungsmodell zu produzieren – ohne EUV und mit noch nicht ausgereiftem Packaging – verknappt genau die Commodity-Liefermenge, die Korea unterbieten sollte.
Der koreanische Speicher profitiert auf beiden Seiten: bei Premium-HBM, wo man weiterhin führend ist, und durch festere Preise in den Segmenten, die CXMT nicht länger mit günstigen Mengen überschwemmt.
