Micron-CEO richtet eine Ansage: Die Nachfrage liegt 50 % über der Kapazität, aber der Kurs will einfach nicht steigen
Der Bericht explodiert: Q3-Umsatz 41,46 Milliarden USD, im Jahresvergleich +346 %; Bruttomarge 85 %, vor einem Jahr waren es nur 38 %.
Produkte verkaufen sich wie verrückt: Die HBM4-Kapazität ist bis 2026 komplett ausverkauft, und auf der Plattform „Vera Rubin“ wird sie von Nvidia ausdrücklich benannt.
Der Chef ist frech: Rechenzentrums-Kunden wollen Ware, die sogar noch 50 % mehr ist als das, was ich liefern kann – absolute Angebotsknappheit ins Absurde.
Kunden sichern sich frühzeitig ab: Langfristige Lieferverträge über 22 Milliarden USD sind bereits unterschrieben.
Mit diesen Fundamentaldaten sollte der Kurs doch eigentlich abheben, oder?
Doch Micron der letzten Monat, sitzt auf einer Achterbahn: Am 18.08. ein Tagessturz von 7 %, am 24.08. erneut -6 %, und jetzt liegt der Kurs trotz allem noch 30 % unter dem Hoch vom Juni.
Die Begründung ist ebenfalls geradezu magisch: Ein Bericht der Wall Street mit dem Titel „AI-Giganten: 3 Billionen USD außerbilanzielle Ausgaben“, reicht aus, um die gesamte Speicherbranche in einen technischen Bärenmarkt zu drücken.
Noch stärker gespalten ist die Haltung der Größen.
Cathie Wood sagte öffentlich: Ich halte nichts von HBM-Aktien; die historischen Muster zeigen: Wenn das Angebot knapp wird, ändern Kunden ihr Design und weichen auf teure Komponenten aus.
Auch die Großaktionäre laufen: Der CEO hat im Juli gerade 40.000 Aktien verkauft, und in drei Monaten hat das Management intern 168 Millionen USD abkassiert.
Bei der Bewertung: Den Modellrechnungen der Institute zufolge ist der Kurs derzeit 60 % teurer als der faire Wert.
Auf der einen Seite die stärksten Ergebnisse der Geschichte, auf der anderen Seite stimmen die Gelder mit den Füßen ab.
Wer liegt also falsch? $MUB $MU
Der Bericht explodiert: Q3-Umsatz 41,46 Milliarden USD, im Jahresvergleich +346 %; Bruttomarge 85 %, vor einem Jahr waren es nur 38 %.
Produkte verkaufen sich wie verrückt: Die HBM4-Kapazität ist bis 2026 komplett ausverkauft, und auf der Plattform „Vera Rubin“ wird sie von Nvidia ausdrücklich benannt.
Der Chef ist frech: Rechenzentrums-Kunden wollen Ware, die sogar noch 50 % mehr ist als das, was ich liefern kann – absolute Angebotsknappheit ins Absurde.
Kunden sichern sich frühzeitig ab: Langfristige Lieferverträge über 22 Milliarden USD sind bereits unterschrieben.
Mit diesen Fundamentaldaten sollte der Kurs doch eigentlich abheben, oder?
Doch Micron der letzten Monat, sitzt auf einer Achterbahn: Am 18.08. ein Tagessturz von 7 %, am 24.08. erneut -6 %, und jetzt liegt der Kurs trotz allem noch 30 % unter dem Hoch vom Juni.
Die Begründung ist ebenfalls geradezu magisch: Ein Bericht der Wall Street mit dem Titel „AI-Giganten: 3 Billionen USD außerbilanzielle Ausgaben“, reicht aus, um die gesamte Speicherbranche in einen technischen Bärenmarkt zu drücken.
Noch stärker gespalten ist die Haltung der Größen.
Cathie Wood sagte öffentlich: Ich halte nichts von HBM-Aktien; die historischen Muster zeigen: Wenn das Angebot knapp wird, ändern Kunden ihr Design und weichen auf teure Komponenten aus.
Auch die Großaktionäre laufen: Der CEO hat im Juli gerade 40.000 Aktien verkauft, und in drei Monaten hat das Management intern 168 Millionen USD abkassiert.
Bei der Bewertung: Den Modellrechnungen der Institute zufolge ist der Kurs derzeit 60 % teurer als der faire Wert.
Auf der einen Seite die stärksten Ergebnisse der Geschichte, auf der anderen Seite stimmen die Gelder mit den Füßen ab.
Wer liegt also falsch? $MUB $MU
