0.1899 bis 0.1597: Fünf Stunden lang eine lange schwarze Kerze, die 15% abschlägt, 4 Stunden mit einem Rückgang von 13,87%. Doch unter dieser schwarzen Kerze zeigt der Spot-Handel einseitige Netto-Zuflüsse: drei Stunden 364 Mio., alle 12 Kerzen schließen positiv, große Orders über fünf Kerzen hinweg nur rein, nicht raus; die Orderbuch-Kaufmauer ist immer noch 1,5-mal so stark wie die Verkaufsseite.
Das sieht nicht nach Ausverkauf aus. Bei einem echten Dumping müsste man sehen, wie große Orders nach draußen fliehen, Bestände nach unten gehen und „Wale“ reduzieren – diese drei Dinge kommen aber genau umgekehrt: Die Futures-Positionen stiegen innerhalb eines Tages um 16,5%, die Long-Positionen der Wale kamen in sieben Stunden noch einmal um 12,5% dazu. Ge-waschen wird also die gehebelte Stimmung auf den Kontrakten: die Funding-Rate dreht ins Negative, On-Chain-Kredite werden innerhalb von zwölf Stunden um 90% abgezogen. Alles, was hier „zertrümmert“ wird, sind Liquidations-Orders – kein echter Verkaufsstrom.
Meine Schlussfolgerung ist daher ganz einfach: Futures sind in Panik, Spot übernimmt das Einsammeln. Solange die Netto-Zuflüsse der großen Orders nicht kippen, ist diese Runde der Long-Struktur, die von 0.14 nach oben kam, nicht kaputt: 0.16 ist ein Akkumulationsbereich, kein Distributionsbereich.
Ich gehe Long. Der mit Hebel „gewaschene“ Abwärtsdruck ist als Verkaufsdruck selbst schon ausgehöhlt; was die Preisbildung tatsächlich bestimmt, ist der Spot-Käufer. Risikopunkt: bei 0.1423. Sobald die großen Orders wieder auf Netto-Abflüsse drehen und der Kurs dieses 24-Stunden-Tief erneut unterschreitet, ist das, was man fängt, kein Chart-„Tonnen“ mehr, sondern ein fallendes Messer – dann müssen Longs raus, und wir wechseln auf Short.
#ena $ENA
Das sieht nicht nach Ausverkauf aus. Bei einem echten Dumping müsste man sehen, wie große Orders nach draußen fliehen, Bestände nach unten gehen und „Wale“ reduzieren – diese drei Dinge kommen aber genau umgekehrt: Die Futures-Positionen stiegen innerhalb eines Tages um 16,5%, die Long-Positionen der Wale kamen in sieben Stunden noch einmal um 12,5% dazu. Ge-waschen wird also die gehebelte Stimmung auf den Kontrakten: die Funding-Rate dreht ins Negative, On-Chain-Kredite werden innerhalb von zwölf Stunden um 90% abgezogen. Alles, was hier „zertrümmert“ wird, sind Liquidations-Orders – kein echter Verkaufsstrom.
Meine Schlussfolgerung ist daher ganz einfach: Futures sind in Panik, Spot übernimmt das Einsammeln. Solange die Netto-Zuflüsse der großen Orders nicht kippen, ist diese Runde der Long-Struktur, die von 0.14 nach oben kam, nicht kaputt: 0.16 ist ein Akkumulationsbereich, kein Distributionsbereich.
Ich gehe Long. Der mit Hebel „gewaschene“ Abwärtsdruck ist als Verkaufsdruck selbst schon ausgehöhlt; was die Preisbildung tatsächlich bestimmt, ist der Spot-Käufer. Risikopunkt: bei 0.1423. Sobald die großen Orders wieder auf Netto-Abflüsse drehen und der Kurs dieses 24-Stunden-Tief erneut unterschreitet, ist das, was man fängt, kein Chart-„Tonnen“ mehr, sondern ein fallendes Messer – dann müssen Longs raus, und wir wechseln auf Short.
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