1. Asiatische Aktienmärkte: Überwiegend fester, gestützt durch den Wall-Street-Gewinnaufschwung
a. Morgensitzung: Die Aktienmärkte im asiatisch-pazifischen Raum eröffneten am Freitagmorgen überwiegend fester und reagierten damit auf den starken Anstieg an der Wall Street, der durch solide Geschäftszahlen großer Tech-Unternehmen angetrieben wurde: Nvidia, Salesforce und CrowdStrike.
b. Nvidia-Aktie steigt stark: Die Nvidia-Aktien stiegen um +8%, nachdem der Konzern Ergebnisse veröffentlicht hatte, die über den Konsenserwartungen lagen, und eine Prognose abgab, die darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach KI-Infrastruktur auch im kommenden Jahr robust bleibt.
c. M&A-Unternehmensmaßnahme: Nvidia soll eine Vereinbarung getroffen haben, die Open-Source-KI-Plattform Hugging Face zu übernehmen – für einen Deal im Wert von 12,9 Mrd. USD.
2. Geldpolitik & Fed-Zinserwartungen
a. Erwartung an die Rede in Jackson Hole: Anleger beobachten sehr genau die Antrittsrede von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh beim jährlichen Jackson-Hole-Symposium in Wyoming und suchen nach Klarheit über die Roadmap, um die Inflation in Richtung des 2%-Ziels zu steuern, sowie nach der Rolle des Anleihemarkts in dieser Strategie.
b. Wahrscheinlichkeiten für den Federal Funds Rate (FFR):
Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September beim FOMC-Treffen ist auf 34% gesunken.
Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember 2026 bleibt relativ hoch bei 74%.
3. US-Arbeitslosenhilfeansprüche: Moderat
a. Erste Arbeitslosenhilfeansprüche: Die wöchentlichen Arbeitslosenmeldungen für den Zeitraum bis zum 22. August beliefen sich auf 203.000 (4.000 weniger als in der Vorwoche mit 207.000), unter der Konsensschätzung des Marktes von 208.000.
b. Weiterhin Arbeitslose: Die Zahl der fortlaufenden Ansprüche für die Woche bis zum 15. August sank auf 1,78 Mio. (gegenüber 1,79 Mio. in der Vorwoche) und deutet darauf hin, dass der US-Arbeitsmarkt weiterhin relativ stark ist.
4. Asien-Makroökonomie: Japans Arbeitsmarkt bleibt solide
a. Arbeitslosenquote: Sank im Juli 2026 auf 2,4% (niedrigster Stand seit Juli 2025) von 2,5% im Juni.
b. Erwerbsbeteiligungsquote: Erfasst bei 64,1% (gegenüber 64,4% im Juni), liegt jedoch weiterhin im Jahresvergleich höher als 63,9% im Juli 2025.
c. Stellen-zu-Bewerber-Relation: Unverändert bei 1,18x (leicht unter der Markterwartung von 1,19x).
