Der Anstieg des S&P 500 um +0,7% war kein Börsen-„Rallye“-Effekt – es war die Nvidia-Earnings-Afterparty. 🚀
Vergiss die Schlagzeile: Der grüne Schluss am Donnerstag wurde fast vollständig von Nvidia getragen (+8,7%), nachdem der Chip-Gigant ein historisches Quartal abgeliefert hatte. Umsatz 96,2 Mrd. $ (+106% YoY, ~4,1 Mrd. $ über den Erwartungen) – erstmals erstmals mehr als 1 Mrd. $ Umsatz pro Tag. Data Center 89 Mrd. $ (+117%), GAAP-Gross-Margin 75%, operatives Ergebnis 63,7 Mrd. $ (+124%) und 26 Mrd. $ an die Aktionäre zurück in nur einem Quartal.
Die Prognose war der eigentliche Hammer: Für Q3 wurde ein Umsatz von 108 Mrd. $ in Aussicht gestellt (die Straße lag bei ~104 Mrd. $), und das Management prognostizierte für das Geschäftsjahr 2028 ein Wachstum von „mindestens 70%“ – die Straße hatte nur ~44% eingepreist. Genes Munster-Reaktion sagt alles: „Die Straße lag bei 44%.“ Diese eine Zahl bedeutet, dass das KI-Compute-Gehirn im nächsten Jahr ~40% größer ist als der Markt vor 24 Stunden dachte.
Jensens Einordnung: „KI hat seinen Wendepunkt erreicht … Compute ist Umsatz. Und die Nachfrage beschleunigt.“ Vera Rubin läuft jetzt in voller Produktion, und statt dass ein einziges Labor den Ausbau antreibt, verweist Huang auf „ein goldenes Zeitalter neuer KI-Labs und Start-ups, mehrere führende Labs, die parallel hochfahren“. Die Aktie legte an einem Tag grob 400 Mrd. $ an Marktwert zu → ~5,5 Bio. $ Marktkapitalisierung, und sogar Präsident Trump drehte eine Siegerrunde.
Aber die Konzentration ist der Punkt: mit $NVDA +8,7%, Salesforce +22% (Anthropic-„Claudeforce“-Partnerschaft) und CrowdStrike +20% war Tech der einzige grüne Sektor (+3,3%), während die anderen 10 S&P-Sektoren alle tiefer schlossen. Einen Tag nachdem Marvell für einen „sauberen Beat“ zu 40x Forward Earnings verkauft wurde, erinnerte NVDA alle daran: In diesem Markt bekommt man beim KI-Trade etwas – und es ist zunehmend das einzige, was man bekommt.
#sp500rises0.7%techsectorgains3.3% #WTICrudeRises1.6%To$84 #MarvellFallsOver5%AfterHours #OktaCrowdStrikeSurgeOnEarningsBeat #BitcoinHoldsNear$79400 $GOOGL.US $AAPL.US
Vergiss die Schlagzeile: Der grüne Schluss am Donnerstag wurde fast vollständig von Nvidia getragen (+8,7%), nachdem der Chip-Gigant ein historisches Quartal abgeliefert hatte. Umsatz 96,2 Mrd. $ (+106% YoY, ~4,1 Mrd. $ über den Erwartungen) – erstmals erstmals mehr als 1 Mrd. $ Umsatz pro Tag. Data Center 89 Mrd. $ (+117%), GAAP-Gross-Margin 75%, operatives Ergebnis 63,7 Mrd. $ (+124%) und 26 Mrd. $ an die Aktionäre zurück in nur einem Quartal.
Die Prognose war der eigentliche Hammer: Für Q3 wurde ein Umsatz von 108 Mrd. $ in Aussicht gestellt (die Straße lag bei ~104 Mrd. $), und das Management prognostizierte für das Geschäftsjahr 2028 ein Wachstum von „mindestens 70%“ – die Straße hatte nur ~44% eingepreist. Genes Munster-Reaktion sagt alles: „Die Straße lag bei 44%.“ Diese eine Zahl bedeutet, dass das KI-Compute-Gehirn im nächsten Jahr ~40% größer ist als der Markt vor 24 Stunden dachte.
Jensens Einordnung: „KI hat seinen Wendepunkt erreicht … Compute ist Umsatz. Und die Nachfrage beschleunigt.“ Vera Rubin läuft jetzt in voller Produktion, und statt dass ein einziges Labor den Ausbau antreibt, verweist Huang auf „ein goldenes Zeitalter neuer KI-Labs und Start-ups, mehrere führende Labs, die parallel hochfahren“. Die Aktie legte an einem Tag grob 400 Mrd. $ an Marktwert zu → ~5,5 Bio. $ Marktkapitalisierung, und sogar Präsident Trump drehte eine Siegerrunde.
Aber die Konzentration ist der Punkt: mit $NVDA +8,7%, Salesforce +22% (Anthropic-„Claudeforce“-Partnerschaft) und CrowdStrike +20% war Tech der einzige grüne Sektor (+3,3%), während die anderen 10 S&P-Sektoren alle tiefer schlossen. Einen Tag nachdem Marvell für einen „sauberen Beat“ zu 40x Forward Earnings verkauft wurde, erinnerte NVDA alle daran: In diesem Markt bekommt man beim KI-Trade etwas – und es ist zunehmend das einzige, was man bekommt.
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