Das XRP-Kontrakt-Open-Interest ist zurück in das bull_strong-Quadrant geklettert: Innerhalb eines Tages wurden weitere 4,5% aufgestapelt, der Anteil der aktiven Kauforders liegt bei 54%, und in den vier Stunden brachte es sechs K- Linien in Folge zu einem Nettoanstieg von 5,66%—die Bullen übernehmen wieder die Oberhand. Doch der Motor dieses Rebounds ist der Kontraktmarkt, nicht die Spot-Kaufnachfrage.
In den vergangenen drei Stunden: Spot netto abgeflossen über 43,4 Mio. US-Dollar, und bei 12 Kerzen gab es keine einzige, die als bullische Kerze schloss; noch deutlicher wird es bei den Großorders—innerhalb der letzten fünf Kerzen wurden netto 42,5 Mio. zurückgezogen. Während der Preis nach oben „gestützt“ wird, entlässt der Spot-Bereich weiter—Stück für Stück.
Auch die „Wale“ sind widersprüchlich: Der Anteil der Long-Accounts hängt noch bei 73%, doch innerhalb von sieben Stunden hat man die Long-Positionen um 8,29% reduziert—am Mund wird Long gerufen, aber die Positionen werden abgebaut. Die Hebelstruktur ist noch absurder: Kettenbasierte Kredite sind in 12 Stunden um 97,78% eingebrochen, während auf der Kontraktseite das Open Interest in das starke Quadrant weiter hochgeschoben wird. Basis ist in Contango-Nähe gefallen (wird zum Backwardation/Transfer-Aufschlag, also negativ), die Funding-Rate wurde in den negativen Bereich gedrückt; die Futures sind sogar günstiger als der Spot. Diese „Longs“ werden durch Leverage getragen—nicht durch echtes Geld.
Meine Haltung: Short gehen. Wenn der Rebound bis in den Bereich 1,46–1,47 an das frühere Hoch vorläuft, wird er wahrscheinlich ins Stocken geraten: Vier Stunden vier bärische Kerzen gegenüber zwei bullischen, kein echtes Geld kommt in den Markt—wenn es nicht hochgeht, kommt der Rücksetzer. Wann gibt es eine Trendwende? Erst wenn die Spot-Großorders in einen kontinuierlichen Nettozufluss übergehen und Basis sowie Funding-Rate gleichzeitig wieder ins Positive drehen—wenn echtes Geld zurückkommt, ist es erst dann richtig, dass Short-Positionen ihren Stop-Loss setzen/aufheben.
#xrp $XRP
In den vergangenen drei Stunden: Spot netto abgeflossen über 43,4 Mio. US-Dollar, und bei 12 Kerzen gab es keine einzige, die als bullische Kerze schloss; noch deutlicher wird es bei den Großorders—innerhalb der letzten fünf Kerzen wurden netto 42,5 Mio. zurückgezogen. Während der Preis nach oben „gestützt“ wird, entlässt der Spot-Bereich weiter—Stück für Stück.
Auch die „Wale“ sind widersprüchlich: Der Anteil der Long-Accounts hängt noch bei 73%, doch innerhalb von sieben Stunden hat man die Long-Positionen um 8,29% reduziert—am Mund wird Long gerufen, aber die Positionen werden abgebaut. Die Hebelstruktur ist noch absurder: Kettenbasierte Kredite sind in 12 Stunden um 97,78% eingebrochen, während auf der Kontraktseite das Open Interest in das starke Quadrant weiter hochgeschoben wird. Basis ist in Contango-Nähe gefallen (wird zum Backwardation/Transfer-Aufschlag, also negativ), die Funding-Rate wurde in den negativen Bereich gedrückt; die Futures sind sogar günstiger als der Spot. Diese „Longs“ werden durch Leverage getragen—nicht durch echtes Geld.
Meine Haltung: Short gehen. Wenn der Rebound bis in den Bereich 1,46–1,47 an das frühere Hoch vorläuft, wird er wahrscheinlich ins Stocken geraten: Vier Stunden vier bärische Kerzen gegenüber zwei bullischen, kein echtes Geld kommt in den Markt—wenn es nicht hochgeht, kommt der Rücksetzer. Wann gibt es eine Trendwende? Erst wenn die Spot-Großorders in einen kontinuierlichen Nettozufluss übergehen und Basis sowie Funding-Rate gleichzeitig wieder ins Positive drehen—wenn echtes Geld zurückkommt, ist es erst dann richtig, dass Short-Positionen ihren Stop-Loss setzen/aufheben.
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