Die Diskussion darüber, ob künstliche Intelligenz Software-Aktien tatsächlich massiv unter Druck setzen wird, ist in letzter Zeit äußerst lebhaft. Nach reiflicher Überlegung bin ich jedoch der Ansicht, dass diese pessimistische Sichtweise noch überprüft werden muss. Tatsächlich haben große Geldgeber längst begonnen, mit echtem Kapital in die Praxis zu investieren. Erst in der vergangenen Nacht haben CRM und CRWD mit ihren neuesten Quartalsberichten durch äußerst starke Fundamentaldaten direkt die Aussagen derjenigen widerlegt, die behaupteten, KI würde Software-Aktien zerstören.
Für Privatanleger ist die Lage anders: Aufgrund begrenzter Due-Diligence-Fähigkeiten und Ressourcen können sie oft nur einen Teil der Entwicklung der Branche erkennen und geraten dadurch leicht in die Einseitigkeit, vom Blick durch das Schlüsselloch auf das ganze Bild zu schließen. Die Quartalsberichte liefern uns allerdings genau dafür ein sehr objektives Analyseinstrument. Zudem lassen sich die Bewegungen großer Geldgeber tatsächlich relativ genau anhand technischer Charts einschätzen – genau das ist auch die Logik, die wir in Q3 hinter zwei Software-Aktien ausgewählt haben.
Lassen Sie uns zuerst CRM betrachten. Im Zeitalter der künstlichen Intelligenz können KI den schnellen Neu-Write von Code, Datenmigrationen sowie sogar die Zuordnung und nahtlose Integration von API-, Workflow- und bis hin zur gesamten Berechtigungssystematik eines CRM übernehmen. Dadurch verschwindet der eigentliche Burggraben des Unternehmens keineswegs – im Gegenteil: Er entwickelt sich zu folgender Logik. Kunden können zwar jederzeit entscheiden, die bestehenden Systeme zu ersetzen, aber es besteht überhaupt kein zwingender Bedarf. Denn im KI-Zeitalter ist es am effizientesten, wenn alle Agenten hier bleiben und arbeiten. Solange diese geschäftliche Route reibungslos funktioniert, ist KI garantiert nicht dabei, Salesforce zu zerstören, sondern vervielfacht vielmehr den Kernwert von Salesforce.
Stabile Umsatzdaten sind die beste Antwort auf Leerverkäufer. Aus den veröffentlichten Finanzergebnissen von CRM geht hervor, dass der bereinigte EPS erstaunliche 5,9 US-Dollar erreicht hat – und damit weit über der Erwartung der Wall Street von zuvor 3,27 US-Dollar liegt. Noch bemerkenswerter: Die Übertreffung beträgt sogar 2,63 US-Dollar. Gleichzeitig erzielte das Unternehmen einen Umsatz von rund 11,3 Milliarden US-Dollar und übertraf damit ebenfalls die Markterwartungen.
Als Nächstes schauen wir uns CRWD an. Der Entwicklungspfad dieses Unternehmens ist sehr klar: Je stärker die KI-Technologie wird, desto größer wird die sich daraus ergebende Attack Surface. Zugleich werden in den Systemen immer mehr Agents hinzukommen, und die Identitäts-Erkennung sowie -Verwaltung werden zunehmend komplexer. Vor diesem Hintergrund steigt der Bedarf von Unternehmen an hochwertigen Sicherheitsmaßnahmen geradezu sprunghaft an – und die Bedeutung von CRWD wächst entsprechend mit.
Das wird in den starken Quartalszahlen von CRWD perfekt sichtbar. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 1,47 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 26 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht; der bereinigte EPS lag bei 0,31 US-Dollar. Beide zentralen Kennzahlen lagen damit jeweils über den Markterwartungen. Als digitale Sicherheits-Basisinfrastruktur bestätigt dieses rasante Wachstum eindrucksvoll: Inmitten der KI-Welle bleibt Sicherheits-Infra ein absoluter Muss-Bedarf am Markt.
Wenn Sie sich für dieses Thema interessieren, empfehle ich Ihnen sehr, sich etwas Zeit zu nehmen und genauer zu untersuchen, welche konkreten Anpassungen und Veränderungen diese Unternehmen in ihren Quartalsberichten offenbaren. Im Detail zu verstehen, wie sie im KI-Zeitalter im richtigen Moment agieren und sich anpassen, ist eine äußerst spannende und anregende Angelegenheit.
Für Privatanleger ist die Lage anders: Aufgrund begrenzter Due-Diligence-Fähigkeiten und Ressourcen können sie oft nur einen Teil der Entwicklung der Branche erkennen und geraten dadurch leicht in die Einseitigkeit, vom Blick durch das Schlüsselloch auf das ganze Bild zu schließen. Die Quartalsberichte liefern uns allerdings genau dafür ein sehr objektives Analyseinstrument. Zudem lassen sich die Bewegungen großer Geldgeber tatsächlich relativ genau anhand technischer Charts einschätzen – genau das ist auch die Logik, die wir in Q3 hinter zwei Software-Aktien ausgewählt haben.
Lassen Sie uns zuerst CRM betrachten. Im Zeitalter der künstlichen Intelligenz können KI den schnellen Neu-Write von Code, Datenmigrationen sowie sogar die Zuordnung und nahtlose Integration von API-, Workflow- und bis hin zur gesamten Berechtigungssystematik eines CRM übernehmen. Dadurch verschwindet der eigentliche Burggraben des Unternehmens keineswegs – im Gegenteil: Er entwickelt sich zu folgender Logik. Kunden können zwar jederzeit entscheiden, die bestehenden Systeme zu ersetzen, aber es besteht überhaupt kein zwingender Bedarf. Denn im KI-Zeitalter ist es am effizientesten, wenn alle Agenten hier bleiben und arbeiten. Solange diese geschäftliche Route reibungslos funktioniert, ist KI garantiert nicht dabei, Salesforce zu zerstören, sondern vervielfacht vielmehr den Kernwert von Salesforce.
Stabile Umsatzdaten sind die beste Antwort auf Leerverkäufer. Aus den veröffentlichten Finanzergebnissen von CRM geht hervor, dass der bereinigte EPS erstaunliche 5,9 US-Dollar erreicht hat – und damit weit über der Erwartung der Wall Street von zuvor 3,27 US-Dollar liegt. Noch bemerkenswerter: Die Übertreffung beträgt sogar 2,63 US-Dollar. Gleichzeitig erzielte das Unternehmen einen Umsatz von rund 11,3 Milliarden US-Dollar und übertraf damit ebenfalls die Markterwartungen.
Als Nächstes schauen wir uns CRWD an. Der Entwicklungspfad dieses Unternehmens ist sehr klar: Je stärker die KI-Technologie wird, desto größer wird die sich daraus ergebende Attack Surface. Zugleich werden in den Systemen immer mehr Agents hinzukommen, und die Identitäts-Erkennung sowie -Verwaltung werden zunehmend komplexer. Vor diesem Hintergrund steigt der Bedarf von Unternehmen an hochwertigen Sicherheitsmaßnahmen geradezu sprunghaft an – und die Bedeutung von CRWD wächst entsprechend mit.
Das wird in den starken Quartalszahlen von CRWD perfekt sichtbar. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 1,47 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 26 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht; der bereinigte EPS lag bei 0,31 US-Dollar. Beide zentralen Kennzahlen lagen damit jeweils über den Markterwartungen. Als digitale Sicherheits-Basisinfrastruktur bestätigt dieses rasante Wachstum eindrucksvoll: Inmitten der KI-Welle bleibt Sicherheits-Infra ein absoluter Muss-Bedarf am Markt.
Wenn Sie sich für dieses Thema interessieren, empfehle ich Ihnen sehr, sich etwas Zeit zu nehmen und genauer zu untersuchen, welche konkreten Anpassungen und Veränderungen diese Unternehmen in ihren Quartalsberichten offenbaren. Im Detail zu verstehen, wie sie im KI-Zeitalter im richtigen Moment agieren und sich anpassen, ist eine äußerst spannende und anregende Angelegenheit.