Wenn der Kurs nach unten läuft: Ist das nur ein normaler Rücksetzer oder setzt er gerade einen wichtigen Bereich wirklich zurück (retetstet eine Schlüsselzone)?
Obwohl man es auf den ersten Blick so sieht: „zurückgefallen“, ist die Logik dahinter eigentlich eine andere.
1. Zuerst klar machen, was ein Rücksetzer ist
Ein Rücksetzer lässt sich so verstehen: Der Kurs bewegt sich eine Zeit lang in eine Richtung, dann kommt es zu einer vorübergehenden Gegenbewegung. Zum Beispiel: BTC steigt von 70.000 US-Dollar auf 78.000 US-Dollar, fällt anschließend auf 75.000 US-Dollar zurück und steigt danach wieder weiter. Der Abschnitt vom Kursrutsch von 78.000 US-Dollar auf 75.000 US-Dollar ist der Rücksetzer.
Um einen Rücksetzer einzuschätzen, kann man vor allem zwei Aspekte betrachten:
① Die Rücksetzer-Tiefe (Ausmaß) Wenn der Kurs nur ein wenig zurückläuft und schnell wieder in die ursprüngliche Richtung weiterläuft, handelt es sich üblicherweise um eine ziemlich normale Korrektur. Wenn der Kurs den vorherigen Anstieg jedoch stark wieder zurückgibt, braucht man zusätzliche Einschätzung in Verbindung mit der Unterstützung und den vorherigen Tiefs.
② Wurde die ursprüngliche Struktur gebrochen? Zum Beispiel: Während eines Aufwärtsimpulses werden Hochs immer höher, und Tiefs werden ebenfalls immer höher. Wenn nach dem Rücksetzer das vorherige wichtige Tief weiterhin gehalten wird und der Kurs sich wieder nach oben dreht, dann ist die ursprüngliche Aufwärtsstruktur noch intakt. Wenn das entscheidende Tief jedoch durchbrochen wird und ein anschließender Rebound nicht mehr zurück in den Bereich kommt, dann muss man den ursprünglichen Trend neu bewerten.
2. Danach ansehen, was ein Retest (回踩) ist
Der größte Unterschied zwischen Retest (回踩) und Rücksetzer (回调) ist, dass er typischerweise nach einem „Ausbruch“ auftritt. Zum Beispiel: BTC wurde zuvor ständig bei etwa 70.000 US-Dollar unterdrückt, dann brach der Kurs über 70.000 US-Dollar aus, stieg auf 78.000 US-Dollar und kam danach wieder in die Nähe von 70.000 US-Dollar zurück. Der Prozess, bei dem der Kurs 70.000 US-Dollar erneut testet, kann man dann als Retest (回踩) verstehen.
Hier muss man zwei Dinge beachten:
① Klarer Ausbruch Wenn vorher überhaupt kein wichtiger Bereich durchbrochen wurde, dann kann ein reines Kurs-Abwärtslaufen nicht schon dadurch, dass der Kurs irgendeinen Preis „berührt“, als Retest bezeichnet werden.
② Testet die gerade durchbrochene Position Der Kern eines Rücksetzers liegt darin, dass „getestet“ wird. Die ursprünglichen 70.000 US-Dollar waren eine Widerstandszone/Pressure Zone. Nach dem Ausbruch kommt der Kurs wieder zurück, und der Markt muss diese Position erneut verifizieren: Kann sie jetzt als Unterstützung dienen?
Daher ist ein Retest im Grunde das Beobachten: Hat der frühere Widerstand wirklich zu Unterstützung umgewechselt?
3. Warum muss man Rücksetzer und Retest getrennt betrachten?
Weil sie unterschiedliche Dinge beachten.
Ein Rücksetzer wird vor allem so betrachtet:
Wie weit ist der Kurs zurückgefallen? Wurde die ursprüngliche Trendstruktur gebrochen? Wurde die wichtige Unterstützung gehalten?
Ein Retest (回踩) wird vor allem so betrachtet:
Wo liegt die Ausbruchposition? Wenn der Kurs zurückkommt: Wird sie gehalten? Kann diese Zone den Sprung von „Widerstand“ zu „Unterstützung“ vollziehen?
Ein einfaches Beispiel: BTC bricht nach oben über 70.000 US-Dollar hinaus und kommt dann in die Nähe von 70.000 US-Dollar zurück:
① Hält → erneuter Anstieg Das zeigt, dass der Ausbruchsort weiter bestätigt wurde. ② Bricht durch → Rebound wird wieder von 70.000 US-Dollar gebremst Das bedeutet, dass an dieser Stelle keine effektive Unterstützung entstanden ist. Dann sollte man einen gescheiterten Ausbruch ernst nehmen.
4. Wie bringt man das Volumen mit hinein?
Das Volumen wurde bereits besprochen. Hier passt es sich gerade gut an.
Wenn es beim Ausbruch zu einer klaren Volumen-Ausweitung kommt, und das Volumen während des anschließenden Rücksetzers abnimmt, der Kurs aber den Ausbruchsbereich dennoch halten kann und danach wieder steigt – dann lohnt sich diese Volumen-Preis-Beziehung weiterhin genau zu beobachten.
Wenn während des Retests/Rücklaufs ein deutlich erhöhtes Abverkaufsvolumen auftritt und der Kurs direkt zurück in den ursprünglichen Seitwärtsbereich fällt, dann steigt das Risiko, dass der Ausbruch fehlschlägt.
Daher kann das Volumen nicht allein entscheiden, ob ein Retest erfolgreich war oder nicht.
Man muss das immer zusammen sehen: Position des Preises + die Reaktion des Preises + das Volumen.
5. Zum Schluss diese beiden Konzepte merken
Man kann sich das ganz einfach merken als:
Ein Rücksetzer (回调) = eine normale Gegenbewegung innerhalb eines Trendverlaufs.
Retest (回踩) = Nach dem Ausbruch wird eine Schlüsselposition erneut getestet.
Also, wenn du später siehst, dass der Kurs steigt und dann zurückkommt, bring ihm nicht sofort Labels auf. Schau erst, was davor passiert ist. Wenn es nur ein normaler Rücklauf innerhalb eines Trends ist, beobachte die Struktur aus der Sicht eines Rücksetzers. Wenn vorher gerade eine wichtige Zone durchbrochen wurde und der Kurs jetzt wieder zurückkommt, um zu testen, dann musst du beurteilen, ob dieser Ausbruch standhalten kann – also aus der Perspektive des „Zurücksetzens/Retests“ (回踩).
Vorhin ging es um Unterstützung, Widerstand, Ausbruch, Fehlausbruch, Volumen und Retest. An dieser Stelle kann man eigentlich eine Phase/Sequenz des Marktes schon so aufteilen, dass man sie einzeln betrachten kann.
In der nächsten Folge geht es weiter mit Hochs und Tiefs. Warum müssen wir, wenn der Kurs ein neues Allzeithoch erreicht, manchmal trotzdem anfangen, vorsichtig zu werden? Warum verändert sich die Einschätzung der Lage komplett, nachdem ein Tief durchbrochen wurde? Diese beiden Dinge sind eine sehr wichtige Grundlage, um später die Trendstruktur richtig zu verstehen.