$SNDK Nach der Gewinnbericht-Nacht ist die Logik hinter den steigenden Speicherpreisen noch härter geworden 📋
Zuerst der wichtigste Punkt aus dem Bericht:
Nvidia verzeichnete 96,2 Mrd. Umsatz, der Ausblick für die nächste Periode liegt bei 108 Mrd. – beides über den Erwartungen,
aber der CFO gibt zugleich zu, dass die Speicherpreise für DRAM „über den Erwartungen“ steigen, wodurch die Profite bis Ende Jahr unter Druck bleiben.
Der größte Käufer der Welt beginnt, den Aufpreis für Speicher zu bezahlen – das ist die schwerwiegendste Bestätigung dieser Zyklusphase.
Passende Signale tauchen in den letzten Tagen ebenfalls auf:
Die durchschnittlichen Exportpreise für koreanisches DRAM sind innerhalb eines Jahres auf das Vierfache gestiegen;
Samsung könnte den Expansionsrhythmus im zweiten Halbjahr verlangsamen;
und nachgelagerte Panel-Hersteller kürzen die Liefermengen, weil der Speicher inzwischen zu teuer ist.
Der Preisdruck liegt noch immer bei den Abnehmern, und eine Entspannung ist noch nicht in Sicht – es wirkt nicht wie das Ende eines Zyklus.
Blick auf den Chart:
Am Montag gab es im Sektor zunächst Panik – die 1469er-Marke wurde dreimal getestet und immer wieder aufgefangen.
Nach Veröffentlichung der Berichte wurde der Bereich um 1500 zurückerobert, der aktuelle Kurs liegt bei 1544 – der von Emotionen gerissene Graben wurde innerhalb von drei Tagen im Wesentlichen durch die Fundamentaldaten aufgefüllt.
Als Nächstes zwei Beobachtungspunkte:
· Rücksetzer auf 1500–1520, Volumen eher gering und die Zone hält → eher „Washout“-Charakter; die Struktur bleibt gesund
· Im US-Trade mit Volumen über 1600 steigen → Bestätigung der Erholung, öffnet einen neuen Bereich
*(Bei diesem Basiswert konzentriert sich das tatsächliche Handelsvolumen auf den US-Session-Zeitraum; Ausbrüche in Asien haben nur begrenzte Aussagekraft.)*
Risiken liegen auf dem Tisch: In der Nacht von Freitag sind die Ausführungen von Jackson Hole die größte Variable der Woche.
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September liegt weiterhin bei vierzig Prozent.
Wenn sich die Richtung ändert, wird auch der Rücksetzer in der bereits hochgelaufenen Speicher-Kette nicht langsam kommen.
#SNDK #英伟达财报 $SNDK
*Persönliche Analyse, keine Anlageberatung*
Zuerst der wichtigste Punkt aus dem Bericht:
Nvidia verzeichnete 96,2 Mrd. Umsatz, der Ausblick für die nächste Periode liegt bei 108 Mrd. – beides über den Erwartungen,
aber der CFO gibt zugleich zu, dass die Speicherpreise für DRAM „über den Erwartungen“ steigen, wodurch die Profite bis Ende Jahr unter Druck bleiben.
Der größte Käufer der Welt beginnt, den Aufpreis für Speicher zu bezahlen – das ist die schwerwiegendste Bestätigung dieser Zyklusphase.
Passende Signale tauchen in den letzten Tagen ebenfalls auf:
Die durchschnittlichen Exportpreise für koreanisches DRAM sind innerhalb eines Jahres auf das Vierfache gestiegen;
Samsung könnte den Expansionsrhythmus im zweiten Halbjahr verlangsamen;
und nachgelagerte Panel-Hersteller kürzen die Liefermengen, weil der Speicher inzwischen zu teuer ist.
Der Preisdruck liegt noch immer bei den Abnehmern, und eine Entspannung ist noch nicht in Sicht – es wirkt nicht wie das Ende eines Zyklus.
Blick auf den Chart:
Am Montag gab es im Sektor zunächst Panik – die 1469er-Marke wurde dreimal getestet und immer wieder aufgefangen.
Nach Veröffentlichung der Berichte wurde der Bereich um 1500 zurückerobert, der aktuelle Kurs liegt bei 1544 – der von Emotionen gerissene Graben wurde innerhalb von drei Tagen im Wesentlichen durch die Fundamentaldaten aufgefüllt.
Als Nächstes zwei Beobachtungspunkte:
· Rücksetzer auf 1500–1520, Volumen eher gering und die Zone hält → eher „Washout“-Charakter; die Struktur bleibt gesund
· Im US-Trade mit Volumen über 1600 steigen → Bestätigung der Erholung, öffnet einen neuen Bereich
*(Bei diesem Basiswert konzentriert sich das tatsächliche Handelsvolumen auf den US-Session-Zeitraum; Ausbrüche in Asien haben nur begrenzte Aussagekraft.)*
Risiken liegen auf dem Tisch: In der Nacht von Freitag sind die Ausführungen von Jackson Hole die größte Variable der Woche.
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September liegt weiterhin bei vierzig Prozent.
Wenn sich die Richtung ändert, wird auch der Rücksetzer in der bereits hochgelaufenen Speicher-Kette nicht langsam kommen.
#SNDK #英伟达财报 $SNDK
*Persönliche Analyse, keine Anlageberatung*