Der Bankenausschuss des US-Senats hielt am 28. März eine Anhörung zu den regulatorischen Reaktionen auf die jüngsten Bankenpleiten ab. Vertreter der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), der Federal Reserve und des Finanzministeriums sagten aus. FDIC-Vorsitzender Martin Gruenberg sprach über die Ursachen der Pleiten der Silicon Valley Bank (SVB) und der Signature Bank, einschließlich der Rolle digitaler Vermögenswerte, und die Reaktionen der Behörde auf die Krise.

Ein hoher Anteil nicht versicherter Einlagen und schnelles Wachstum seien gemeinsame Faktoren bei den Bankenzusammenbrüchen im März gewesen, sagte Gruenberg. Gruenbergs Erzählung begann mit der Schließung der auf digitale Vermögenswerte spezialisierten Silvergate Bank, die am 8. März angekündigt wurde, obwohl diese Geschichte mit der Insolvenz von FTX begann.

FTX machte weniger als 10 % der gesamten Einlagen der Silvergate Bank aus, aber die Bank verlor nach der Insolvenz von FTX 68 % ihrer Einlagen, was eine fatale Kette von Ereignissen für die Bank auslöste. Gruenberg sagte:

„Die Probleme der Silvergate Bank haben gezeigt, wie traditionelle Bankrisiken […], wenn sie nicht angemessen gemanagt werden, zu einem schlechten Ergebnis führen können.“

Die FDIC wurde am Abend des 9. März über den Ansturm auf die SVB informiert. Die SVB schloss am 10. März und die FDIC arbeitete das ganze Wochenende mit der Bank zusammen, bis es ihr gelang, die Brückenbank am darauffolgenden Montag wieder zu öffnen. Gruenberg merkte an, dass die SVB wie die Silvergate Bank ihre Aktivitäten auf einen einzigen Sektor konzentriert hatte – Risikokapitalfirmen.

Signature Bank war stärker diversifiziert als Silvergate Bank oder SVB. Das lag zum Teil an der Entscheidung der Bank, ihr Engagement in digitalen Vermögenswerten nach der Insolvenz von FTX und der medialen Aufmerksamkeit für die Verbindungen der Bank zur Kryptobörse zu reduzieren. Im Februar erhielt die Bank im Zusammenhang mit FTX noch mehr negative Aufmerksamkeit, als sie verklagt wurde, weil sie angeblich die Vermischung von Konten durch FTX ermöglicht hatte.

Die Einlagenabflüsse bei der Signature Bank begannen am 9. März und erreichten am darauffolgenden Tag, Freitag, einen akuten Höhepunkt. Innerhalb weniger Stunden wurden rund 20 % der Einlagen abgezogen. Das Management war nicht in der Lage, genaue Finanzdaten bereitzustellen, und die Situation verschlechterte sich:

„Die Beseitigung des negativen Saldos erforderte eine langwierige gemeinsame Anstrengung der Signature Bank, der Aufsichtsbehörden und der Federal Home Loan Bank of New York, um Sicherheiten zu stellen und die notwendigen Mittel aus dem Diskontierungsfenster der Federal Reserve zu beschaffen, um die negativen Abflüsse abzudecken.“

„Dies wurde wenige Minuten vor Schließung der Telefonzentrale der Federal Reserve erreicht“, fügte Gruenberg hinzu.

Gruenberg wies darauf hin, dass die Silvergate Bank und die Signature Bank digitale Plattformen nutzten, die es ermöglichten, rund um die Uhr Transaktionen durchzuführen. Sie seien „die einzigen beiden bekannten Plattformen dieser Art bei versicherten US-Institutionen“.

  

Senator Warren und FDIC-Vorsitzender Martin Gruenberg wechseln ein paar Worte, bevor wir mit der heutigen Anhörung zur Regulierungsaufsicht beginnen, die jetzt beginnt. Bleiben Sie dran!! pic.twitter.com/Tzw14NH3Os

– Brendan Pedersen (@BrendanPedersen) 28. März 2023

Gruenberg schätzte die Kosten für den Einlagensicherungsfonds zur Behebung der Verluste von SVB und Signature Bank vorläufig auf 22,5 Milliarden Dollar. Er fügte hinzu und wiederholte damit die Aussagen mehrerer Regierungsvertreter in den letzten Tagen:

„Der Zustand des US-Finanzsystems ist trotz der jüngsten Ereignisse weiterhin solide.“

Die FDIC wird einen umfassenden Bericht über das Einlagensicherungssystem veröffentlichen; der oberste Risikobeauftragte der FDIC wird bis zum 1. Mai einen Bericht über die Aufsicht des Unternehmens über die Signature Bank veröffentlichen. Darüber hinaus wird die FDIC im selben Monat einen Vorschlag für neue Regelungen zur Sonderabgabe vorlegen.

Die anderen Redner bei der Anhörung machten kürzere Aussagen. Nellie Liang, Staatssekretärin für inländische Finanzen im Finanzministerium, beschrieb, wie das Finanzministerium während der Bankenpleiten mit der FDIC und der Federal Reserve zusammenarbeitete. Michael S. Barr, stellvertretender Vorsitzender der Fed für die Bankenaufsicht, erörterte in recht technischer Sprache die Pleite der SVB und die anschließenden Schritte der Regierung.