Michael Burry hat gerade offengelegt, dass er Calls auf $NVDA gekauft hat, um seine längerfristige Short-Position abzusichern. Selbst der Big-Short-Typ glaubt, dass wir nach 4 aufeinanderfolgenden roten Ergebnisausfällen (ER-Reaktionen) eine Gegenbewegung zu erwarten haben.

Das ist verrückt. Burry ist langfristig immer noch bärisch, aber er deckt das kurzfristige Risiko mit Calls ab. Übersetzung: Er hält das Setup für überverkauft genug, um eine technische Erholungsrally auszulösen, auch wenn er nicht glaubt, dass die Story strukturell stimmt.

4 rote ER-Reaktionen in Folge sind extrem. Eine solche Form von Verkaufserschöpfung bereitet oft Mean-Reversion-Trades vor. Burry hedge’t, weil er weiß, dass sich Märkte nicht geradlinig bewegen – selbst dann, wenn die These bärisch ist, respektiert man die Technicals.

Wenn du $NVDA leerverkaufst oder auf Puts sitzt, ist das ein Signal, etwas abzubauen oder zumindest abzusichern. Wenn du hingegen long bist, könnte das dein Zeitfenster sein. Aber denk daran: Burrys Basisszenario ist immer noch bärisch. Er kämpft nur nicht gegen den Kurs, falls es zu einem kurzfristigen Short Squeeze kommt.

Faszinierendes Risikomanagement. Manchmal ist der beste Trade der, der dich davor schützt, zu früh recht zu behalten.