BTC hat die „Bull Market Support Band“ (Bullenmarkt-Unterstützungsband) und den 200-Tage-Durchschnitt zurückerobert. Dieses technische Zusammenspiel ist in den vergangenen Bärenmärkten zwei Mal aufgetreten: 2018 schlug es fehl, 2019 und 2023 waren erfolgreich und markierten jeweils den zyklischen Tiefpunkt.
In drei Fällen zwei Mal erfolgreich, einmal fehlgeschlagen. Das ist kein Signal mit 100% Trefferquote – aber in der technischen Analyse reicht diese Historie aus, um es ernsthaft zu berücksichtigen.
Die Logik dahinter ist nicht kompliziert: Der 200-Tage-Durchschnitt ist eine Referenzlinie für die durchschnittlichen Kostenlinie vieler langfristiger Halter im Markt. Die Bull Market Support Band ist ein datengetriebenes, dynamisches Unterstützungsband auf Basis von On-Chain-Daten. Wenn beide Linien gleichzeitig zurückerobert werden, bedeutet das, dass der aktuelle Preis die Haltedkosten der allermeisten langfristigen Anleger bereits abdeckt – also der Gruppe, die von Verlusten zu Gewinnen gewechselt ist. Dadurch sinkt die Verkaufsbereitschaft deutlich.
On-Chain-Daten bestätigen dieses Signal zeitgleich: Die Gewinnquote der kurzfristigen Halter springt von 26,1% auf 74,9%. Während BTC von 63.000 auf 77.000 steigt, wechseln diese relativ neuen Käufer schnell von breitem Verlust in breiten Gewinn.
Historisch folgt nach so einem schnellen Umschwung zwar oft eine Phase der Gewinnmitnahmen – zugleich lockt es aber auch neue Käufer an. Das Ausmaß der neuen Nachfrage bestimmt dann, wie tief ein Rücksetzer wird.
ETF-Gelder fließen seit 6 Tagen netto ein; am 24. August betrug der Tageszufluss 338 Millionen USD. Der institutionelle Kaufdruck ist nicht abgeflaut.
Natürlich bleibt das Risiko real: Heute werden PCE-Daten und GDP-Korrekturen veröffentlicht. Falls sie „zu heiß“ ausfallen, könnte die Zuversicht von Warsh im Jackson-Hole-Umfeld am morgigen Tag stärker werden – wie Analyst Hathorn sagt: Wenn Warsh in seiner Rede genügend Abstand zu weiterer Straffung hält, kann die Stärke dieser Rallye im Umfeld eines schwachen Dollars und niedriger Renditen bestehen. Kommt hingegen eine „hawkische“ Überraschung, könnte das Gewinnmitnahmen auslösen.
Sowohl die technische als auch die On-Chain-Seite sagen „es gibt strukturelle Unterstützung“, während das Makroumfeld sagt: „Bevor Warsh morgen das Wort ergreift, noch nicht zu optimistisch sein.“ Beide Aussagen gelten gleichzeitig.
Was meint ihr: Ist das Zurückerobern dieser beiden gleitenden Durchschnitte wirklich eine echte Bodenbestätigung, oder wird es wie 2018 erneut scheitern? Teilt eure Einschätzung.
$BTC
#BTC
In drei Fällen zwei Mal erfolgreich, einmal fehlgeschlagen. Das ist kein Signal mit 100% Trefferquote – aber in der technischen Analyse reicht diese Historie aus, um es ernsthaft zu berücksichtigen.
Die Logik dahinter ist nicht kompliziert: Der 200-Tage-Durchschnitt ist eine Referenzlinie für die durchschnittlichen Kostenlinie vieler langfristiger Halter im Markt. Die Bull Market Support Band ist ein datengetriebenes, dynamisches Unterstützungsband auf Basis von On-Chain-Daten. Wenn beide Linien gleichzeitig zurückerobert werden, bedeutet das, dass der aktuelle Preis die Haltedkosten der allermeisten langfristigen Anleger bereits abdeckt – also der Gruppe, die von Verlusten zu Gewinnen gewechselt ist. Dadurch sinkt die Verkaufsbereitschaft deutlich.
On-Chain-Daten bestätigen dieses Signal zeitgleich: Die Gewinnquote der kurzfristigen Halter springt von 26,1% auf 74,9%. Während BTC von 63.000 auf 77.000 steigt, wechseln diese relativ neuen Käufer schnell von breitem Verlust in breiten Gewinn.
Historisch folgt nach so einem schnellen Umschwung zwar oft eine Phase der Gewinnmitnahmen – zugleich lockt es aber auch neue Käufer an. Das Ausmaß der neuen Nachfrage bestimmt dann, wie tief ein Rücksetzer wird.
ETF-Gelder fließen seit 6 Tagen netto ein; am 24. August betrug der Tageszufluss 338 Millionen USD. Der institutionelle Kaufdruck ist nicht abgeflaut.
Natürlich bleibt das Risiko real: Heute werden PCE-Daten und GDP-Korrekturen veröffentlicht. Falls sie „zu heiß“ ausfallen, könnte die Zuversicht von Warsh im Jackson-Hole-Umfeld am morgigen Tag stärker werden – wie Analyst Hathorn sagt: Wenn Warsh in seiner Rede genügend Abstand zu weiterer Straffung hält, kann die Stärke dieser Rallye im Umfeld eines schwachen Dollars und niedriger Renditen bestehen. Kommt hingegen eine „hawkische“ Überraschung, könnte das Gewinnmitnahmen auslösen.
Sowohl die technische als auch die On-Chain-Seite sagen „es gibt strukturelle Unterstützung“, während das Makroumfeld sagt: „Bevor Warsh morgen das Wort ergreift, noch nicht zu optimistisch sein.“ Beide Aussagen gelten gleichzeitig.
Was meint ihr: Ist das Zurückerobern dieser beiden gleitenden Durchschnitte wirklich eine echte Bodenbestätigung, oder wird es wie 2018 erneut scheitern? Teilt eure Einschätzung.
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