$PROM Auf dem Orderbuch lauert ein Satz Widersprüche: Der Preis zieht wieder nach unten bzw. zurück, aber die Funding-Rate hilft den Short-Sellern weiter.
In den letzten 24 Stunden geht es noch immer um 7,21% abwärts, doch in der letzten vollen Stunde gab es einen Rücksprung um 8,49% – das sieht nach einer möglichen Trendwende aus. Die Funding-Rate liegt bei -0,0422%, was darauf hindeutet, dass die Short-Positionen noch immer relativ dicht gestapelt sind. An so einer Stelle heißt es meist: Entweder die Bewegung beschleunigt sich oder man dreht auf die andere Seite – auf beiden Seiten sind extreme Ausschläge möglich.
Das Handelsvolumen pro Stunde entspricht dem 5,63-fachen des jüngsten Medians; zumindest ist die Liquidität nicht tot. Gleichzeitig ist der Gesamtwert der offenen Positionen innerhalb von 24 Stunden um 10,58% gesunken – das spricht dafür, dass der aktuelle Rebound eher durch Short-Covering entstanden ist und nicht durch neu einsteigendes Kapital. Der Markpreis ist im Verhältnis zum Indexpreis noch immer deutlich abweichend; die Preisstruktur wirkt nicht wirklich stabil.
Wenn im weiteren Verlauf Preis, Handelsvolumen und Open Interest gemeinsam nach oben kommen, ist die Reparatur wirklich vollständig; wenn hingegen weiterhin nur der Preis „hüpft“, wirkt das eher wie ein emotional getriebenes Short-Covering – dann sollte man die Nachhaltigkeit klar in Frage stellen.
Ist der Rebound am Ende nur ein kurzfristiger Schein-Schlag oder der Start eines neuen Zyklus? Die Positionsveränderungen werden die Antwort zuerst geben.
In den letzten 24 Stunden geht es noch immer um 7,21% abwärts, doch in der letzten vollen Stunde gab es einen Rücksprung um 8,49% – das sieht nach einer möglichen Trendwende aus. Die Funding-Rate liegt bei -0,0422%, was darauf hindeutet, dass die Short-Positionen noch immer relativ dicht gestapelt sind. An so einer Stelle heißt es meist: Entweder die Bewegung beschleunigt sich oder man dreht auf die andere Seite – auf beiden Seiten sind extreme Ausschläge möglich.
Das Handelsvolumen pro Stunde entspricht dem 5,63-fachen des jüngsten Medians; zumindest ist die Liquidität nicht tot. Gleichzeitig ist der Gesamtwert der offenen Positionen innerhalb von 24 Stunden um 10,58% gesunken – das spricht dafür, dass der aktuelle Rebound eher durch Short-Covering entstanden ist und nicht durch neu einsteigendes Kapital. Der Markpreis ist im Verhältnis zum Indexpreis noch immer deutlich abweichend; die Preisstruktur wirkt nicht wirklich stabil.
Wenn im weiteren Verlauf Preis, Handelsvolumen und Open Interest gemeinsam nach oben kommen, ist die Reparatur wirklich vollständig; wenn hingegen weiterhin nur der Preis „hüpft“, wirkt das eher wie ein emotional getriebenes Short-Covering – dann sollte man die Nachhaltigkeit klar in Frage stellen.
Ist der Rebound am Ende nur ein kurzfristiger Schein-Schlag oder der Start eines neuen Zyklus? Die Positionsveränderungen werden die Antwort zuerst geben.