Ich habe mir über Alibaba jetzt ein ziemlich klares Bild gemacht: Es ist kein Papier, das einen auf den ersten Blick sofort „abhängt“, aber genau in dieser Phase wirkt es wie eine Aktie, die von Kapital besonders leicht wieder aufgegriffen wird.
Ganz ehrlich: Die Stimmung des Marktes gegenüber großen Plattformunternehmen ist in den letzten zwei Jahren extrem schwankend gewesen. Erst wird es kritisiert, es sei nicht „sexy“ genug, und dann dreht man wieder um und sucht nach Unternehmen, die dauerhaft Geschäfte machen können—also danach, ob man Traffic und Transaktionen im eigenen System halten kann.
Alibaba passt im Grunde in diese Richtung.
Mein Eindruck ist weniger „neu“ im Sinne einer frischen Story, sondern eher: Das Fundament ist noch da.
Soweit ich weiß, deckt es weiterhin große Wachstumsfelder ab—Verbrauch, Plattformen, E-Commerce und Cloud.
Das Nervigste an solchen Unternehmen ist: Wenn der Kurs steigt, fühlt es sich nicht besonders „durchschlagend“ an. Aber sobald der Markt anfängt, über „Planbarkeit“ und die Neubewertung von Bestandswerten zu sprechen, denken viele wieder an genau diese Art Unternehmen.
Gestern Abend ist mein bestelltes Essen kalt geworden. Ich saß im Wohnzimmer und habe beim Scrollen $BABA gesehen. Meine erste Reaktion war: Diese Aktie wird wieder zum Handel herausgezogen—nicht nur wegen dem Gefühl, dass sie günstig ist, sondern weil sie sehr gut den Bedarf deckt, den ein Teil des Kapitals hat, wenn es von reinen Emotions-Themen zurück zu großen, volumenstarken Vermögenswerten „umschichten“ will.
Auch auf dem Kursbild merkt man etwas von diesem Geschmack.
Sein ewiger Gegenwartswert liegt bei $119.78, in 24 Stunden +3.83%. Nicht gerade spektakulär, aber es reicht, um zu zeigen, dass Kapital bereit ist, den Kurs nach vorn zu treiben.
Noch entscheidender ist: Diese Art von Anstieg hat mich nicht das Gefühl gegeben, dass das völlig außer Kontrolle gerät.
Die Funding Rate liegt nur bei +0.0032%. Das zeigt zwar eher eine Stimmung mit leichtem Übergewicht auf der Long-Seite, aber noch nicht in einem Ausmaß, das einen plötzlich panisch macht.
Ich habe normalerweise ziemlich Angst vor solchen Kursbildern, bei denen alle gleichzeitig „Long“ schreien und dann tritt man in letzter Sekunde daneben—aber das hier hat mich bislang nicht so hart getroffen.
Noch ein Punkt, auf den ich eher achte: das „Vertrautheitsgefühl“, das solche Alibaba-Aktien haben.
Viele Unternehmen verschwinden aus den Top-Themen, und der Markt tut so, als gäbe es sie nicht.
Aber Alibaba nicht.
Egal, ob du es magst oder nicht: Es ist eine Aktie, die zu den Namen gehört, die Institutionen und Handelskapital wieder auf den Tisch legen, sobald sich das Umfeld nur ein kleines Stück erholt.
So eine Bekanntheit ist an sich schon ein Vorteil.
Natürlich bin ich auch nicht blind optimistisch.
Das größte Problem großer Plattformunternehmen ist, dass der Rhythmus nicht unbedingt schnell ist. Faktoren wie das externe Umfeld, die Konsumstimmung und die regulatorischen Auslegungen können dazu führen, dass es holprig vorangeht.
Deshalb bin ich eher bullish—aber nicht so, dass ich hinter jeder Emotions-Welle herjage.
Ich tendiere eher dazu, es als die Option zu sehen: Wenn der Markt anfangen sollte, stärker Vorliebe für Assets mit Substanz—also mit Geschäfts- und Abwicklungsfähigkeit und ausreichend Volumen—zu entwickeln, dann wird es dafür mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht fehlen.
Für Leute wie mich, die tagsüber beim Zeichnen von Chart-Linien einen leeren Kopf bekommen und abends ohnehin selbst den Markt beobachten müssen, ist so eine Aktie zumindest weniger „unberechenbar“.
Ich kann mich natürlich auch irren—und meine Einschätzung kann falsch sein.$BABA #美股
Ganz ehrlich: Die Stimmung des Marktes gegenüber großen Plattformunternehmen ist in den letzten zwei Jahren extrem schwankend gewesen. Erst wird es kritisiert, es sei nicht „sexy“ genug, und dann dreht man wieder um und sucht nach Unternehmen, die dauerhaft Geschäfte machen können—also danach, ob man Traffic und Transaktionen im eigenen System halten kann.
Alibaba passt im Grunde in diese Richtung.
Mein Eindruck ist weniger „neu“ im Sinne einer frischen Story, sondern eher: Das Fundament ist noch da.
Soweit ich weiß, deckt es weiterhin große Wachstumsfelder ab—Verbrauch, Plattformen, E-Commerce und Cloud.
Das Nervigste an solchen Unternehmen ist: Wenn der Kurs steigt, fühlt es sich nicht besonders „durchschlagend“ an. Aber sobald der Markt anfängt, über „Planbarkeit“ und die Neubewertung von Bestandswerten zu sprechen, denken viele wieder an genau diese Art Unternehmen.
Gestern Abend ist mein bestelltes Essen kalt geworden. Ich saß im Wohnzimmer und habe beim Scrollen $BABA gesehen. Meine erste Reaktion war: Diese Aktie wird wieder zum Handel herausgezogen—nicht nur wegen dem Gefühl, dass sie günstig ist, sondern weil sie sehr gut den Bedarf deckt, den ein Teil des Kapitals hat, wenn es von reinen Emotions-Themen zurück zu großen, volumenstarken Vermögenswerten „umschichten“ will.
Auch auf dem Kursbild merkt man etwas von diesem Geschmack.
Sein ewiger Gegenwartswert liegt bei $119.78, in 24 Stunden +3.83%. Nicht gerade spektakulär, aber es reicht, um zu zeigen, dass Kapital bereit ist, den Kurs nach vorn zu treiben.
Noch entscheidender ist: Diese Art von Anstieg hat mich nicht das Gefühl gegeben, dass das völlig außer Kontrolle gerät.
Die Funding Rate liegt nur bei +0.0032%. Das zeigt zwar eher eine Stimmung mit leichtem Übergewicht auf der Long-Seite, aber noch nicht in einem Ausmaß, das einen plötzlich panisch macht.
Ich habe normalerweise ziemlich Angst vor solchen Kursbildern, bei denen alle gleichzeitig „Long“ schreien und dann tritt man in letzter Sekunde daneben—aber das hier hat mich bislang nicht so hart getroffen.
Noch ein Punkt, auf den ich eher achte: das „Vertrautheitsgefühl“, das solche Alibaba-Aktien haben.
Viele Unternehmen verschwinden aus den Top-Themen, und der Markt tut so, als gäbe es sie nicht.
Aber Alibaba nicht.
Egal, ob du es magst oder nicht: Es ist eine Aktie, die zu den Namen gehört, die Institutionen und Handelskapital wieder auf den Tisch legen, sobald sich das Umfeld nur ein kleines Stück erholt.
So eine Bekanntheit ist an sich schon ein Vorteil.
Natürlich bin ich auch nicht blind optimistisch.
Das größte Problem großer Plattformunternehmen ist, dass der Rhythmus nicht unbedingt schnell ist. Faktoren wie das externe Umfeld, die Konsumstimmung und die regulatorischen Auslegungen können dazu führen, dass es holprig vorangeht.
Deshalb bin ich eher bullish—aber nicht so, dass ich hinter jeder Emotions-Welle herjage.
Ich tendiere eher dazu, es als die Option zu sehen: Wenn der Markt anfangen sollte, stärker Vorliebe für Assets mit Substanz—also mit Geschäfts- und Abwicklungsfähigkeit und ausreichend Volumen—zu entwickeln, dann wird es dafür mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht fehlen.
Für Leute wie mich, die tagsüber beim Zeichnen von Chart-Linien einen leeren Kopf bekommen und abends ohnehin selbst den Markt beobachten müssen, ist so eine Aktie zumindest weniger „unberechenbar“.
Ich kann mich natürlich auch irren—und meine Einschätzung kann falsch sein.$BABA #美股