$XAU 4654, es gibt eine ziemlich interessante Zersplitterung: Am Kontraktende kommt es zu einem aggressiven Kauforder-Flow, der 7 Stunden lang um 71% nach oben schießt; das Kaufvolumen macht 61% aus. Sogar die Long-Positionen der Wale wurden um 2,16% aufgestockt – aber der Preis bewegt sich einfach nicht, hängt den ganzen Tag unter 4700 fest; sowohl der 4-Stunden-Chart als auch der Tageschart sind jeweils FLAT.
So brutal die Kaufseite ist und der Preis trotzdem nicht steigt, es gibt nur zwei Erklärungen: Entweder wird tatsächlich „hartes Geld“ eingesammelt, oder es handelt sich um Short-Eindeckungen. Die Hilfsbelege sprechen alle klar für Letzteres – die Funding-Rate geht auf 0 zurück, niemand ist bereit, für Longs eine Prämie zu zahlen; der Netto-Zufluss großer Spot-Orders ist bei 0; die Orderbuch-Verkaufstiefe ist 5-mal so dick wie die Kaufseite. Die 61% der aggressiven Käufe sind sehr wahrscheinlich Kontrakt-Eindeckungsorders, nicht neues Kapital.
Die Eindeckungsorders kommen schnell und sind auch schnell wieder weg. Diese Bewegung von 4607 auf 4654 beruht im Wesentlichen darauf, dass Kontrakt-Käufe den Preis nach oben drücken – der Spotmarkt erkennt das überhaupt nicht. Über 4700 liegt Druck durch die zuvor eingesperrten Bestände; die Verkaufswand stopft die Lücke die ganze Zeit. Wenn der Kauf-Impuls erlischt, zieht diese 5-fache Verkaufswand den Preis nach unten.
Daher gehe ich bei 4654 Short: erster Zielbereich 4607, bei Break „unter 4600“ schauen; Stop-Loss oberhalb von 4700. Wann kehre ich wieder Long um? Wenn der Spot-Orderflow in den Netto-Zufluss dreht, die Funding-Rate wieder positiv wird und der Preis mit Volumen über 4700 steht – und zwar gleichzeitig. Im Moment ist das hier Short.
#gold $XAU
So brutal die Kaufseite ist und der Preis trotzdem nicht steigt, es gibt nur zwei Erklärungen: Entweder wird tatsächlich „hartes Geld“ eingesammelt, oder es handelt sich um Short-Eindeckungen. Die Hilfsbelege sprechen alle klar für Letzteres – die Funding-Rate geht auf 0 zurück, niemand ist bereit, für Longs eine Prämie zu zahlen; der Netto-Zufluss großer Spot-Orders ist bei 0; die Orderbuch-Verkaufstiefe ist 5-mal so dick wie die Kaufseite. Die 61% der aggressiven Käufe sind sehr wahrscheinlich Kontrakt-Eindeckungsorders, nicht neues Kapital.
Die Eindeckungsorders kommen schnell und sind auch schnell wieder weg. Diese Bewegung von 4607 auf 4654 beruht im Wesentlichen darauf, dass Kontrakt-Käufe den Preis nach oben drücken – der Spotmarkt erkennt das überhaupt nicht. Über 4700 liegt Druck durch die zuvor eingesperrten Bestände; die Verkaufswand stopft die Lücke die ganze Zeit. Wenn der Kauf-Impuls erlischt, zieht diese 5-fache Verkaufswand den Preis nach unten.
Daher gehe ich bei 4654 Short: erster Zielbereich 4607, bei Break „unter 4600“ schauen; Stop-Loss oberhalb von 4700. Wann kehre ich wieder Long um? Wenn der Spot-Orderflow in den Netto-Zufluss dreht, die Funding-Rate wieder positiv wird und der Preis mit Volumen über 4700 steht – und zwar gleichzeitig. Im Moment ist das hier Short.
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