Solana (SOL) zeigt erste Anzeichen einer Stabilisierung nach einem drastischen Marktrückgang. In den letzten sieben Tagen hat das Asset etwa 15,5 % an Wert verloren. Der Rückgang verstärkte sich vor dem Hintergrund allgemeiner Marktabverkäufe im Zeitraum vom 31. Januar bis zum 1. Februar.

An dem tiefsten Punkt fiel der Kurs auf $95,87, fand jedoch anschließend eine lokale Unterstützung. Seitdem sind die Kurse um fast 8 % gestiegen und werden bei $103,15 gehandelt. Diese Erholung ermöglichte es, einen Großteil der jüngsten Verluste wettzumachen. Darüber hinaus wird die Preisbewegung von einer Verbesserung der Kapitalflusskennzahlen begleitet. Dies deutet auf die Rückkehr der Käufer hin, jedoch bleiben die Risiken bestehen.

Aktivität großen Kapitals auf dem Unterstützungsniveau

Der jüngste Preisrückgang folgte einem klaren technischen Muster. Auf dem Tageschart hat SOL Ende Januar die Formation „Kopf und Schultern“ abgeschlossen. Das berechnete Ziel des Rückgangs wies auf den Bereich von $95–$96 hin.

Dieses Niveau wurde nahezu perfekt bei $95,87 erreicht.

Nach dem Berühren des Tiefs hat der Verkaufsdruck deutlich nachgelassen. Käufer haben begonnen, zurückzukehren. Dies wird durch den Chaikin Money Flow (CMF) bestätigt. Er verfolgt die Kapitalbewegung in das Asset unter Verwendung von Preis- und Volumendaten. Ein Anstieg des Indikators signalisiert, dass große Investoren Positionen aufbauen.

Im Zeitraum vom 27. Januar bis 3. Februar fiel der Preis von SOL, jedoch stieg der CMF. Diese Situation wird als bullische Divergenz bezeichnet. Das bedeutet, dass weiterhin Geld in das Asset floss, selbst bei fallenden Kursen.

Ein solches Verhalten ist untypisch für scharfe Korrekturen. Normalerweise fällt der Geldfluss zusammen mit dem Preis. In diesem Fall deutet der Anstieg des CMF darauf hin, dass institutionelle Investoren den Bereich von $95–$96 als attraktiv für den Einstieg erachtet haben.

Der Indikator nähert sich jetzt dem Nullpunkt. Das Überqueren dieser Linie wird das Übergewicht des Käuferdrucks über den Verkäuferdruck bestätigen. Dies wird die Argumente für eine Erholung stärken. Die Daten zeigen, dass der Schutz des Niveaus von $96 nicht zufällig war. Er wurde durch großes Kapital gesichert.

Verhalten der langfristigen Halter und Spekulanten

Für ein nachhaltiges Wachstum ist die Unterstützung durch langfristige Investoren erforderlich. Im Fall von Solana wird dies durch die Daten des Liveliness-Indikators bestätigt. Diese Kennzahl misst die Häufigkeit des Ausgebens von seit langem gehaltenen Coins. Ein Rückgang des Indikators spricht für die Erhaltung der Vermögenswerte.

Im letzten Monat zeigte die Liveliness für SOL einen abwärtsgerichteten Trend.

Selbst während des Absturzes von $127 auf Niveaus unter $100 wurden keine signifikanten Aktivitätsausbrüche festgestellt. Abgesehen von einem kurzfristigen Anstieg vom 29. bis 30. Januar setzte der Indikator seinen Rückgang fort. Daher haben langfristige Eigentümer nicht in Panik geraten. Sie entschieden sich, ihre Positionen zu halten.

Dieses Verhalten bestätigt die Hypothese, dass der aktuelle Rückgang als vorübergehend wahrgenommen wird. Dennoch bleibt die Struktur der Marktteilnehmer heterogen.

Der HODL Waves-Indikator zeigt die Verteilung der Coins nach Haltedauer. Die Daten zeigen, dass eine Gruppe von kurzfristigen Tradern (von 1 Tag bis 1 Woche) ihre Positionen erhöht hat. Ihr Anteil wuchs von 4,38 % auf 5,26 % im Zeitraum vom 31. Dezember bis zum 1. Februar.

Diese Kategorie von Teilnehmern neigt dazu, Rücksetzer aufzukaufen und Gewinne bei Erholungen schnell zu realisieren. Ihre wachsende Präsenz erhöht die Volatilität. Auch steigt das Risiko, dass der Aufwärtsimpuls bei minimalen Preisanstiegen erlahmt.

So zeigen langfristige Investoren Vertrauen, während Spekulanten aktiver werden. Dies schafft ein gemischtes Bild. Die Situation begünstigt eine kurzfristige Erholung, schränkt jedoch das Wachstumspotenzial ohne zusätzlichen Zustrom institutionellen Geldes ein.

Schlüssige technische Niveaus und Ziele

Vor dem Hintergrund einer Verbesserung des Momentums werden die Preisniveaus wichtiger als Indikatoren. Die erste kritische Unterstützung liegt im Bereich von $95,87–$96,88. Dieser Bereich markiert das abgeschlossene Ziel des Rückgangs.

Solange die Kurse über diesem Bereich gehalten werden, bleibt das Erholungsszenario bestehen. Ein Bruch der Unterstützung würde den Weg zu einem Rückgang auf $77 öffnen. Dies würde die meisten positiven Prognosen zunichte machen.

Der nächste lokale Widerstand liegt bei etwa $103,60. Das Asset testet derzeit diesen Bereich. Ein sicheres Tagesende über diesem Punkt wird ein Signal für die lokale Stärke der Käufer sein.

Der wichtigste Punkt ist jedoch das Niveau von $120,88. Es ist aus drei Gründen signifikant:

  • Hier gab es am 29. Januar einen Trendbruch.

  • Das Niveau entspricht dem 20-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA), der als dynamische Widerstandslinie fungiert.

  • Eine erfolgreiche Rückkehr über diesen Bereich Anfang Januar führte zuvor zu einem Anstieg von 17 %.

Ein Abschluss über $120,88 auf dem Tageschart wird ein Signal für einen Wechsel der Initiative sein. Dies würde auch das Ende der Korrekturphase bedeuten. In diesem Fall liegen die nächsten Ziele der Käufer bei $128,29 und $148,63.

Die Umsetzung dieses Szenarios hängt jedoch von der Fortsetzung des Kapitalzuflusses ab. Wenn die Handelsvolumina nur von kurzfristigen Tradern gebildet werden, könnte das Wachstum vor dem Erreichen der genannten Ziele stoppen.