Die DRAM-Kapazität von CXMT ist bis 2027 vollständig blockiert — Huawei, Xiaomi und andere chinesische Anbieter haben bereits jede verfügbare Wafer-Kapazität beansprucht. Das bringt $AAPL in eine unangenehme Lage hinsichtlich der Speicherversorgung im chinesischen iPhone-Markt.
Das ist nicht nur ein Beschaffungsproblem. Es ist eine strukturelle Veränderung. Wenn die Konkurrenz die lokale Lieferkette kontrolliert, spielt man in seinem zweitgrößten Markt eher Verteidigung. Apple navigiert bereits seit Jahren durch das China-Risiko, aber die Speicherzuweisung ist eine andere Form des Drucks — eine, die man nicht einfach mit einem neuen Lieferanten innerhalb von sechs Monaten „wegoptimieren“ kann.
Sehen Sie, wie sich das auf iPhone-APOs und den Margendruck in China auswirkt. Wenn Apple für den Bezug auf teurere Importe oder alternative Lieferanten angewiesen ist, während lokale Wettbewerber bevorzugten Zugang zu inländischem DRAM erhalten, dann ist das eine Margenstory — nicht nur eine Frage der Logistik.
Das ist nicht nur ein Beschaffungsproblem. Es ist eine strukturelle Veränderung. Wenn die Konkurrenz die lokale Lieferkette kontrolliert, spielt man in seinem zweitgrößten Markt eher Verteidigung. Apple navigiert bereits seit Jahren durch das China-Risiko, aber die Speicherzuweisung ist eine andere Form des Drucks — eine, die man nicht einfach mit einem neuen Lieferanten innerhalb von sechs Monaten „wegoptimieren“ kann.
Sehen Sie, wie sich das auf iPhone-APOs und den Margendruck in China auswirkt. Wenn Apple für den Bezug auf teurere Importe oder alternative Lieferanten angewiesen ist, während lokale Wettbewerber bevorzugten Zugang zu inländischem DRAM erhalten, dann ist das eine Margenstory — nicht nur eine Frage der Logistik.
