Risikomanagement bedeutet nicht, jede Kursbewegung vorherzusagen, sondern zuerst festzulegen, wie viel Verlust man maximal verkraften kann. Pro Einzeltrade lässt sich das Risiko auf höchstens 1% des gesamten Kapitals begrenzen; anschließend wird die Positionsgröße anhand des Abstands zwischen Einstiegspreis und Stop-Loss zurückgerechnet. Je höher der Hebel, desto näher liegt der Liquidationspunkt—bei etwas stärkerer Volatilität kann man dadurch ungewollt aus dem Markt gedrückt werden. Verwende kein geliehenes Geld, kein Geld für den Lebensunterhalt und keinen Notgroschen zum Trading, und erhöhe auch nicht nach aufeinanderfolgenden Verlusten, um „den Rückstand aufzuholen“. Lege zuerst Einstieg, Stop-Loss, Take-Profit und die maximale Positionsgröße fest—Disziplin bei der Umsetzung ist wichtiger als die Stimmung im Moment.