Die US-Börsenaufsicht SEC hat mehrere führende Wall-Street-Banken per Vorladung vorgeladen. Bevor der Hedgefonds Situational Awareness kurz vor dem Zusammenbruch stand, als es zu einem jüngsten Abverkauf bei Technologiewerten kam, hatten diese Banken ihm Mittel für seine Leveraged Trades bereitgestellt.
Laut zwei mit den Ermittlungen vertrauten Personen hat die US-amerikanische Aufsichtsbehörde für die Finanzmärkte die Beschaffung der Transaktionsdetails dieses Fonds sowie der Kommunikationsaufzeichnungen zwischen ihm und den Kreditbanken, die ihm Fremd-/Leverage-Finanzierung bereitgestellt haben, verlangt.
Aus den aufsichtsrechtlichen Anmeldeunterlagen geht hervor, dass Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup und Bank of America allesamt Kooperations-Broker dieses Hedgefonds sind. In den letzten Jahren ist das Vergeben von Krediten an Hedgefonds zu einem zunehmend wichtigen und zugleich profitablen Geschäft für die Banken in der Wall Street geworden.
Der auf den KI-Sektor spezialisierte Hedgefonds wurde von dem 24-jährigen Leopold Aschenbrenner gegründet, der zuvor bei OpenAI tätig war. Weniger als zwei Jahre nach der Gründung hatte das verwaltete Vermögen bereits die Marke von 20 Milliarden US-Dollar überschritten. Mit geliehenem Kapital setzte er auf eine Aufstockung von Wetten auf KI-Ideen-Aktien und erzielte dabei außergewöhnlich hohe Renditen.
Während des starken Verkaufs von Tech-Aktien im Juli geriet der Situational-Awareness-Fonds in Schwierigkeiten und wurde zum größten Geschädigten dieser Abwärtsbewegung. Nach massiven Verlusten war der in San Francisco ansässige Fonds gezwungen, innerhalb von nur 24 Stunden eine Notfall-Veräußerung abzuwickeln und den Großteil seiner Aktienbestände an Castle Investment (Citadel) zu verkaufen.
Der Situational-Awareness-Fonds erklärte in einer Stellungnahme: „Dass Aufsichtsbehörden besonders Fonds mit hoher Bekanntheit, auffälligen Renditen oder mit deutlichen Drawdowns in den Fokus nehmen, ist nur zu erwarten. Wir stehen unter strenger Aufsicht und werden die Untersuchungen der Aufsichtsbehörden in jeder Hinsicht unterstützen.“
Derzeit werden dem Fonds keinerlei Fehlverhalten vorgeworfen. Eine mit den Vorgängen vertraute Person wies darauf hin, dass die SEC-Untersuchung sich in dieser Phase noch im Stadium der Informationssammlung befinde.
Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs und JPMorgan Chase lehnten eine Stellungnahme ab; auch die US-Börsenaufsicht SEC äußerte sich nicht.
Nachdem die Transaktion mit der Castle-Investmentgesellschaft abgeschlossen war, erklärte Aschenbrenner, dass er die volle Verantwortung für eine Reihe von Ereignissen übernehme, die zu schnellen Verlusten geführt hätten. Er sagte, der Fonds werde weiter betrieben und öffentliche Aktiengeschäfte durchführen, jedoch keine weiteren Bankkredite für kreditfinanzierte Leverage-Wetten aufnehmen.
Wie die Medien zuvor berichteten, übernahm Castle Investment diese Positionen zu einem Preis von etwa 90 % des ursprünglichen Wertes. Anfang dieses Monats habe Castle Investment, das sich im Besitz von Ken Griffin befindet, Investoren mitgeteilt, dass es bereits über rund 100 Blockgeschäfte das Gros – mehr als 80 % – der Vermögenswerte im Anlageportfolio verkauft habe; der Gesamtwert der Transaktionen liege bei über 4 Milliarden US-Dollar.