Points clés à retenir
Le farming de rendement et le staking permettent aux utilisateurs d’obtenir des récompenses sur leurs avoirs en cryptos sans les trader en permanence.
Le staking consiste à participer au mécanisme de preuve d’enjeu (PoS) d’une blockchain dans le but de valider des transactions et d’obtenir des récompenses.
Le farming de rendement implique généralement de prêter ou de staker des actifs dans des pools de liquidité pour obtenir des récompenses, mais requiert souvent une gestion plus active que le staking.
Alors que le staking garantit constance et gain de temps, le farming de rendement peut offrir des récompenses plus élevées, mais présente plus de complexité et de risques.
L’un des principaux avantages de l’investissement passif réside dans les efforts moindres qu’il exige par rapport au trading actif. Il ne faut cependant pas oublier que les récompenses obtenues ont de la valeur seulement si les prix du marché restent stables ou augmentent.
Introduction
Les traders crypto débutants se contentent généralement d’acheter et de vendre les actifs (trading Spot). Au bout d’un moment, bon nombre d’entre eux cherchent toutefois à exploiter plus efficacement leurs actifs inutilisés.
C’est là que l’investissement passif devient intéressant. Cette option est utile si vous n’êtes pas certain de vouloir trader activement, puisqu’elle vous permet de faire fructifier vos avoirs sans surveiller en permanence les marchés.
Deux des sources de revenus passifs les plus populaires dans le secteur crypto sont le staking et le farming de rendement. Ces deux stratégies sont susceptibles de générer des récompenses, mais fonctionnent de différentes façons et comportent chacune leurs propres risques. Ce guide les compare pour vous aider à choisir celle qui convient le mieux à votre style d’investissement.
Qu’est-ce que l’investissement passif ?
Voyez l’investissement passif comme un moyen de faire fructifier votre argent sans déployer trop d’efforts : plutôt que de vérifier les prix toutes les heures ou d’enchaîner les trades, vous investissez dans des actifs et laissez leur valeur augmenter au fil du temps.
Dans l’univers crypto, il existe de nombreuses façons de procéder, notamment en se livrant au staking, au farming de rendement et au prêt.
Avantages
Récompenses : vos avoirs peuvent croître lorsque vous vous contentez de les détenir.
Constance : contrairement au trading où des décisions doivent être prises en continu, l’investissement passif suit un programme fixe, généralement autour d’une vision à long terme.
Gain de temps : cette méthode est idéale pour les internautes à la recherche d’une approche plus autonome, et elle demande en outre beaucoup moins de temps et d’efforts que le trading actif.
Risques
Avant de vous lancer, il est vital de bien comprendre les inconvénients potentiels de l’investissement passif.
Risque de marché : comme vous ne gérez pas activement votre argent, vous risquez de ne pas réagir assez vite si le marché devient volatil ou s’effondre. Cela peut déboucher sur des pertes ou des périodes de performances d’investissement médiocres.
Verrouillage possible des fonds : selon le produit choisi, vous ne pourrez peut-être pas disposer de votre argent pendant un certain temps.
Risque de concentration : certaines stratégies passives dépendent étroitement d’une poignée d’actifs spécifiques. Si ces actifs rencontrent des problèmes, votre investissement pourrait en pâtir.
Staking
Le staking est l’une des sources de revenus passifs en cryptos les plus populaires. Lorsque vous stakez des cryptomonnaies, vos récompenses sont liées au travail effectué par les validateurs de la blockchain (dans le cadre du mécanisme de consensus de preuve d’enjeu).
Fonctionnement sur Binance
Binance propose des options simples telles que le staking d’ETH, le staking de SOL, et le soft staking. Avec celles-ci, il vous suffit de déposer vos cryptomonnaies pour recevoir automatiquement des récompenses.
Flexible ou verrouillé ? Certaines solutions sont flexibles, ce qui signifie que vous pouvez retirer vos fonds à tout moment, tandis que d’autres sont verrouillées et vous empêchent d’utiliser vos actifs pendant une période déterminée.
Staking liquide : pour les actifs tels que l’ETH et le SOL, Binance vous remet un token (BETH ou BNSOL) qui représente vos actifs stakés. Il s’agit d’un énorme avantage pour vous, puisque vous pouvez ainsi continuer à utiliser, vendre ou transférer ces tokens sans cesser de percevoir des récompenses (contrairement au staking traditionnel qui verrouille vos fonds).
Soft staking : générez simplement et en toute flexibilité des revenus passifs sur les actifs compatibles en les détenant sur votre portefeuille Spot Binance. Vous pouvez continuer à les trader, les retirer ou les utiliser à tout moment, sans période de verrouillage imposée. Les récompenses sont calculées en fonction de votre solde quotidien moyen et distribuées automatiquement.
Farming de rendement
Le farming de rendement est une stratégie employée dans la finance décentralisée (DeFi) grâce à laquelle les utilisateurs peuvent générer des revenus passifs en déposant leurs actifs dans des smart contracts appelés des pools de liquidité.
Contrairement au staking qui contribue à protéger un réseau de blockchain, le farming de rendement se concentre sur l’apport de liquidité aux plateformes d’échange décentralisées, aux plateformes de prêt et à d’autres protocoles de DeFi. Aave et Uniswap en sont deux exemples populaires.
Fournisseurs de liquidité (FL) : lorsque vous avez recours au farming de rendement, vous agissez en tant que fournisseur de liquidité et déposez des fonds pour faciliter les activités de trading, de prêt ou d’emprunt d’autres utilisateurs.
Récompenses : vous recevez des récompenses en échange de la « location » de vos actifs, sous forme d’intérêts, d’une partie des frais de transaction ou de tokens de gouvernance.
Perte non permanente : aussi appelée perte due à l’écart, ce risque est spécifique au farming de rendement. Vous subissez une perte non permanente lorsque le prix de vos actifs déposés change par rapport au moment du dépôt ; parfois, vous pouvez vous retrouver avec une valeur inférieure à celle que vous détiendriez si vous vous étiez contenté de détenir les tokens dans votre portefeuille.
Staking ou farming de rendement ?
Le farming de rendement est généralement plus complexe que le staking. Les deux solutions permettent d’obtenir des récompenses sur des actifs inutilisés, mais leurs mécanismes et risques diffèrent.
Objectif : le staking contribue à protéger une blockchain (preuve d’enjeu) et à valider les transactions, tandis que farming de rendement apporte de la liquidité aux applications de DeFi pour permettre aux autres internautes de trader ou d’emprunter des fonds.
Complexité : le staking est généralement une stratégie qu’il n’est nécessaire de définir qu’une seule fois, tandis que le farming de rendement impose souvent une gestion active, comme le déplacement des fonds dans divers pools pour obtenir des rendements supérieurs (des agrégateurs de rendement peuvent vous assister dans cette tâche).
Profil de risque : les risques du staking concernent principalement le prix de l’actif ou les performances du validateur, tandis que le farming de rendement comporte des risques supplémentaires, comme les vulnérabilités des smart contracts, les rug pull et la perte non permanente.
Rentabilité : le farming de rendement offre souvent des rendements plus élevés que le staking en raison de son risque plus élevé et de sa complexité accrue.
Quelle est l’option qui vous convient le mieux ?
Tout dépend de votre niveau d’expérience, de votre tolérance au risque et de votre volonté de vous impliquer dans la gestion de vos trades.
Optez pour le staking si :
vous débutez dans le domaine des cryptos ;
vous préférez une méthode simple pour obtenir des récompenses ;
vous détenez certains tokens de couche 1 (comme l’ETH ou le SOL) depuis longtemps et souhaitez contribuer à la sécurité du réseau ;
vous souhaitez obtenir des rendements plus prévisibles sans vous soucier de mettre en place des stratégies de DeFi plus complexes.
Optez pour le farming de rendement si :
vous êtes un utilisateur de la DeFi expérimenté et maîtrisez les smart contracts ainsi que les portefeuilles crypto ;
votre tolérance au risque est élevée et vous êtes prêt à prendre davantage de risques pour des récompenses possiblement plus élevées ;
vous disposez de suffisamment de temps pour gérer activement vos positions et étudier différents pools de liquidité ;
vous souhaitez obtenir des tokens de gouvernance spécifiques ou maximiser le rendement de vos actifs inutilisés.
Conclusion
Le staking et le farming de rendement sont deux sources de revenus passifs viables sur le marché crypto. Plus stable et plus prévisible, le staking convient aux débutants ou aux internautes qui souhaitent soutenir leurs blockchains favorites. Le farming de rendement offre quant à lui des récompenses potentiellement plus élevées, mais exige une compréhension approfondie des marchés de la DeFi et une gestion plus rigoureuse des risques.
Quelle que soit la méthode que vous choisissez, menez systématiquement vos propres recherches et ne risquez pas plus d’argent que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Pensez également à utiliser des portefeuilles matériels et à diversifier vos investissements pour renforcer votre sécurité.
Pour aller plus loin
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