【Marktrückblick】
1. Edelmetallmarkt: In der letzten Nacht und am Morgen fiel der Londoner Goldpreis vor der europäischen Handelszeit einmal auf 4402,93, bevor er sich etwas erholte. Die tägliche Schwankungsbreite betrug 480 US-Dollar, und schließlich fiel er um 4,59 % auf 4660,91 US-Dollar/Unze; der Londoner Silberpreis fiel während des Handels einmal auf 72,28, die tägliche Schwankungsbreite betrug 16,6 US-Dollar, und schließlich fiel er um 6,97 % auf 79,23 US-Dollar/Unze. Getrieben von externen Märkten fiel der Hauptvertrag für Gold an der Shanghai-Börse um 3,86 % auf 1045 Yuan/Gramm, während der Hauptvertrag für Silber um 20,00 % auf 20600 Yuan/Kilogramm fiel.
2. US-Dollar-Index: Der US-Dollar-Index setzte den Aufwärtstrend fort und näherte sich einmal der 98-Marke, bevor er schließlich um 0,49 % auf 97,61 stieg.
3. US-Anleihenrenditen: Die Rendite von 10-jährigen US-Anleihen stieg leicht und schloss bei 4.279%.
4. Wechselkurs Renminbi zu US-Dollar: Der Wechselkurs des Renminbi zum US-Dollar setzte den Aufwärtstrend fort und schloss bei 6.9444, ein Anstieg von 0.18%.
[Wichtige Informationen]
1. US-Regierung: Trump plant, ein strategisches Reservoir für wichtige Mineralien in Höhe von 12 Milliarden Dollar einzurichten, genannt „Schatzplan“. Trump sagt, die Untersuchung gegen den Vorsitzenden der Federal Reserve, Powell, sollte bis zum Ende durchgeführt werden.
2. Geopolitik: Berichten zufolge hat der iranische Präsident angeordnet, spezielle Verhandlungen mit den USA über das Nuklearthema aufzunehmen. Der US-Sondergesandte wird sich am 6. in der Türkei mit dem iranischen Außenminister treffen.
3. US-Makro: Die US-Industrie kehrt nach einem Jahr in den Expansionsbereich zurück. Die Daten zeigen, dass der ISM Manufacturing PMI im letzten Monat auf 52.6 gestiegen ist, was das erste Mal in 12 Monaten über 50 ist und der höchste Stand seit August 2022, nachdem er zuvor 10 Monate lang im Schrumpfungsbereich war.
4. Beobachtung der Federal Reserve: Die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve bis März um 25 Basispunkte senkt, liegt bei 8.9%, die Wahrscheinlichkeit, die Zinsen unverändert zu lassen, bei 91.1%. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve bis April insgesamt um 25 Basispunkte senkt, liegt bei 22.5%, die Wahrscheinlichkeit, die Zinsen unverändert zu lassen, bei 76.0%, und die Wahrscheinlichkeit, um insgesamt 50 Basispunkte zu senken, bei 1.5%. Bis Juni liegt die Wahrscheinlichkeit, um insgesamt 25 Basispunkte zu senken, bei 45.9%.
[Logikanalyse]
Gestern zeigte der Gold- und Silbermarkt nach mehreren Runden weiträumiger Schwankungen allmählich Anzeichen der Stabilität. Dabei schnitt Gold im Vergleich zu Silber relativ besser ab, was hauptsächlich darauf zurückzuführen ist, dass in der jüngsten Aufwärtsbewegung Silber als Leitwert eine signifikante Auswirkung auf die Kapital- und Stimmungslage hatte; während die vorherigen Bewegungen von Gold relativ stabil waren. Es wird erwartet, dass der Markt, sobald die Stimmung stabil ist, zu den ursprünglichen Handelslinien zurückkehrt. Darüber hinaus sollten die marginalen Veränderungen mehrerer Ereignisse von gestern beachtet werden: Dazu gehört die Ankündigung der Trump-Regierung, 12 Milliarden Dollar in strategische Reserven für wichtige Mineralien zu investieren; die größte Silber-ETF der Welt verzeichnete einen Anstieg der Tagesbestände um 1000 Tonnen, während gleichzeitig der ISM Manufacturing PMI der USA eine unerwartete Widerstandsfähigkeit zeigte und die Gespräche zwischen den USA und dem Iran voraussichtlich beginnen könnten. Die wechselhafte Marktlage in Verbindung mit verschiedenen Faktoren könnte bedeuten, dass die Marktvolatilität weiterhin schwer zu beruhigen ist, daher wird empfohlen, vor dem Frühlingsfest auf Risikokontrolle zu setzen.
[Handelsstrategie]
1. Einseitig: Shanghai Gold stützt sich vorsichtig auf die 30-Tage-Durchschnittslinie und versucht, Long-Positionen einzugehen; Shanghai Silber beobachtet vorübergehend.
2. Arbitrage: Abwarten.
3. Optionen: Abwarten.
Die obigen Ansichten dienen nur zur Referenz.