Der Optionsmarkt setzt auf einen großen Sprung bis zum 30. August: BTC, ETH, XRP und SOL kommen alle nicht davon
Die implizite Optionsvolatilität im Krypto-Markt steigt stark an. Märkte wie Deribit preisen ein, dass BTC, ETH, XRP und SOL bis zum 30. August zu deutlichen Preisschwankungen neigen werden. Für das Risikomanagement muss daher alles neu berechnet werden.
Die neuesten Optionsdaten von Deribit sind offenbar nicht ruhig: Bei XRP, SOL, ETH und BTC ist die implizite Volatilität der Kontrakte mit Ablauf am 30. August deutlich gestiegen. Das zeigt, dass Optionsverkäufer eine höhere Risikoprämie verlangen. Ganz einfach: Professionelle Trader sind bereit, mehr Geld zu zahlen, um sich abzusichern. Sie gehen davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit für eine starke Bewegung in den nächsten zwei Wochen zunimmt. Solche Signale liegen oft dem Spot-Markt voraus. Vor einigen großen Volatilitätsphasen im Jahr 2024 gab es jeweils eine ähnliche Struktur. Wichtig: Ein Anstieg der Volatilität bedeutet nicht, dass die Richtung feststeht – beides, rauf und runter, ist möglich.
Auswirkungen auf den Markt
- Kurzfristig: Market Maker weiten entsprechend die Geld-Brief-Spreads aus, und für gehebelte Spieler müssen die Funding Rates sowie der Abstand zum Liquidationspunkt neu berechnet werden. BTC liegt derzeit bei $79,036.01, ETH bei $2,483.04. Die vom Optionsmarkt angedeutete Volatilitätsspanne wird deutlich größer sein als die tatsächliche Schwankungsbreite der letzten Zeit.
- Mittelfristig: Wenn der 30. August als Ablaufdatum näher rückt, kann der Gamma-Effekt die Preisschwankungen verstärken. In der Nähe von entscheidenden Marken wie „Wall“ können schnell Nadeln/Spike-Effekte auftreten. Auf institutioneller Seite erhöht man dann die Absicherungsquote; gleichzeitig werden sowohl der Spot-Verkaufsdruck als auch die Kauforders verstärkt.
Meine Einschätzung
Neutral bis abwartend. Ein Anstieg der impliziten Volatilität sagt dir nur: „Es wird sich etwas bewegen“, aber nicht: „Wohin genau“. In so einem Umfeld ist es nicht besonders vorteilhaft, die Richtung zu wetten. Wenn BTC die Unterstützung bei $79,036.01 nach unten durchbricht, könnte die Volatilität nach unten abfließen; hält BTC bei $79,036.01, tendiert es eher nach oben. Bei ETH schaue ich auf $2,483.04 und $2,483.04. In dieser Umgebung ist es am wenigsten sinnvoll, mit hohem Hebel auf eine einseitige Wette zu setzen – denn die Volatilität ist letztlich der Gegenspieler.
- Coins: BTC / ETH
- Richtung: Neutral (Volatilität steigt, Richtung unklar)
- Laufzeit: BTC 12 Stunden / ETH 24 Stunden
$BTC $ETH #BTC #ETH
📊 Historisches Backtesting
- Nach Veröffentlichung von „Warum steigt der Bitcoin-Preis heute?“ (2024-11-20) stieg/fiel BTC innerhalb von 12h um +3,29%. Erwartung: neutral ❌ Fehler
#XRP
⚠️ Keine Anlageberatung
Die implizite Optionsvolatilität im Krypto-Markt steigt stark an. Märkte wie Deribit preisen ein, dass BTC, ETH, XRP und SOL bis zum 30. August zu deutlichen Preisschwankungen neigen werden. Für das Risikomanagement muss daher alles neu berechnet werden.
Die neuesten Optionsdaten von Deribit sind offenbar nicht ruhig: Bei XRP, SOL, ETH und BTC ist die implizite Volatilität der Kontrakte mit Ablauf am 30. August deutlich gestiegen. Das zeigt, dass Optionsverkäufer eine höhere Risikoprämie verlangen. Ganz einfach: Professionelle Trader sind bereit, mehr Geld zu zahlen, um sich abzusichern. Sie gehen davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit für eine starke Bewegung in den nächsten zwei Wochen zunimmt. Solche Signale liegen oft dem Spot-Markt voraus. Vor einigen großen Volatilitätsphasen im Jahr 2024 gab es jeweils eine ähnliche Struktur. Wichtig: Ein Anstieg der Volatilität bedeutet nicht, dass die Richtung feststeht – beides, rauf und runter, ist möglich.
Auswirkungen auf den Markt
- Kurzfristig: Market Maker weiten entsprechend die Geld-Brief-Spreads aus, und für gehebelte Spieler müssen die Funding Rates sowie der Abstand zum Liquidationspunkt neu berechnet werden. BTC liegt derzeit bei $79,036.01, ETH bei $2,483.04. Die vom Optionsmarkt angedeutete Volatilitätsspanne wird deutlich größer sein als die tatsächliche Schwankungsbreite der letzten Zeit.
- Mittelfristig: Wenn der 30. August als Ablaufdatum näher rückt, kann der Gamma-Effekt die Preisschwankungen verstärken. In der Nähe von entscheidenden Marken wie „Wall“ können schnell Nadeln/Spike-Effekte auftreten. Auf institutioneller Seite erhöht man dann die Absicherungsquote; gleichzeitig werden sowohl der Spot-Verkaufsdruck als auch die Kauforders verstärkt.
Meine Einschätzung
Neutral bis abwartend. Ein Anstieg der impliziten Volatilität sagt dir nur: „Es wird sich etwas bewegen“, aber nicht: „Wohin genau“. In so einem Umfeld ist es nicht besonders vorteilhaft, die Richtung zu wetten. Wenn BTC die Unterstützung bei $79,036.01 nach unten durchbricht, könnte die Volatilität nach unten abfließen; hält BTC bei $79,036.01, tendiert es eher nach oben. Bei ETH schaue ich auf $2,483.04 und $2,483.04. In dieser Umgebung ist es am wenigsten sinnvoll, mit hohem Hebel auf eine einseitige Wette zu setzen – denn die Volatilität ist letztlich der Gegenspieler.
- Coins: BTC / ETH
- Richtung: Neutral (Volatilität steigt, Richtung unklar)
- Laufzeit: BTC 12 Stunden / ETH 24 Stunden
$BTC $ETH #BTC #ETH
📊 Historisches Backtesting
- Nach Veröffentlichung von „Warum steigt der Bitcoin-Preis heute?“ (2024-11-20) stieg/fiel BTC innerhalb von 12h um +3,29%. Erwartung: neutral ❌ Fehler
#XRP
⚠️ Keine Anlageberatung
