Bitcoin steht erneut unter starkem Druck, und laut Crypto Stasiak tritt der Markt in die nervöseste Phase des Bärenmarktes ein. Der Analyst erklärt, dass die aktuellen On-Chain-Daten und das Verhalten der Investoren keine Illusionen über die kurzfristige Richtung lassen. Gleichzeitig zeigt er, wo Bitcoin einen realen Boden finden könnte und wie man sich auf die nächsten Bewegungen vorbereiten kann.
Der Kryptowährungsmarkt befindet sich derzeit in einem Moment, in dem die Geduld der Investoren auf die Probe gestellt wird, daher ist es ratsam, auf Daten anstatt auf Emotionen zu schauen.
Immer schlechtere Marktdaten und sinkendes Interesse
Crypto Stasiak weist darauf hin, dass die Rückgänge am Wochenende eine vertikale Wand nach unten im offenen Interesse ausgelöst haben. Gleichzeitig ist dieser Indikator auf das Niveau von April gefallen, was deutlich geringere Volatilität bedeutet. In der Praxis verliert der Markt die Kraft für dynamische Anstiege, und das Handelsinteresse sinkt weiter. Daher sind die derzeitigen Erholungen schwach und kurzlebig.
Die Heatmap zur Angebotsverteilung zeigt den Durchbruch wesentlicher Unterstützungsniveaus und das Herausfallen aus einem wichtigen Angebotscluster. Wichtig ist, dass dieser Bereich jetzt als starker Widerstand bei eventuellen Erholungen fungieren kann. Das rückläufige Volumen wächst, und weitere Unterstützungsniveaus brechen ohne größeren Widerstand. Je schneller dies geschieht, desto schwieriger wird die Rückkehr in die Nähe von 90.000 USD.
Die Nettokapitalrotation signalisiert die größten Abflüsse von Stablecoins seit dem Tiefpunkt des Bärenmarktes. Das bedeutet eine massenhafte Flucht von Kapital selbst aus scheinbar sicheren Vermögenswerten. Eine solche Situation deutet immer auf hohe Nervosität und mangelndes Vertrauen in den Markt hin. Für viele Investoren ist das ein Warnsignal vor übereilten Entscheidungen.
Bitcoin unter Druck von Liquidationen und Überhebungen
Revier-Versorgungsanalyse nach Alter zeigt, dass die letzten Rückgänge nicht auf langfristige Hodler zurückzuführen sind. Im Gegenteil, ihr Angebot sinkt, was auf das Halten von Münzen hindeutet. Das Problem sind massenhafte Liquidationen von überheblichen Futures-Positionen. Der Dominoeffekt verursacht heftige Preisbewegungen ohne echten Nachfrage.
Die lokale Liquidität erstreckt sich derzeit auf etwa 64.000 USD. Wichtig ist, dass die bedeutendsten Liquiditätspools darunter bereits gesammelt wurden. Crypto Stasiak nimmt jedoch die Möglichkeit eines sogenannten Liquiditätsgrabs in der Zone von 68.000–72.000 USD an. Ein Mangel an Rückkehr über 70.000 USD würde das weitere rückläufige Szenario bestätigen.
Der Analyst weist klar darauf hin, dass sich dann der Weg zu deutlich niedrigeren Niveaus öffnet. Seiner Einschätzung nach wird ein Rückgang unter 50.000 USD realistisch. Darüber hinaus könnte der Markt den Bereich von 38.000–48.000 USD testen. Eine solche Bewegung wäre die Konsequenz weiterer Bereinigungen der Hebel:
„Plötzlich könnten 48.000 USD oder 38.000 USD bei Bitcoin Realität werden und keine Fiktion.“
Dieses Szenario bedeutet nicht das Ende des Marktes, sondern die brutale Beseitigung schwacher Hände.
ETFs, MicroStrategy und das Risiko eines Dominoeffekts bei Bitcoin
ETFs auf Bitcoin verzeichnen weitere Kapitalabflüsse. Die letzte Woche war in dieser Hinsicht die schlechteste seit Februar 2025. Das zeigt, dass Privatanleger zunehmend verkaufen. Langfristig ist dies paradoxerweise eine positive Nachricht.
Crypto Stasiak betont jedoch, dass dies noch nicht der Moment ist, um fallende Messer zu fangen. Der rückläufige Moment bleibt zu stark, und das Volumen zeigt keine Erschöpfung des Angebots. Erst bei einer deutlichen Beruhigung des Marktes wird es sinnvoll sein, vorsichtig DCA zu betreiben. Geduld und Kapitalmanagement sind entscheidend.
Ein zusätzliches Risiko bleibt MicroStrategy. Der durchschnittliche Kaufpreis von Bitcoin durch Michael Sailors Unternehmen liegt bei etwa 76.000 USD. Das Unternehmen hat sich bereits zweimal bei den aktuellen Niveaus in den roten Zahlen befunden. Bei weiteren Rückgängen könnte das Unternehmen gezwungen sein, einen Teil seiner BTC zu verkaufen, was eine weitere Welle der Panik auslösen würde.
Genau diese Bewegung könnte eine Welle von Liquidationen auslösen und den Rückgang in Richtung 38.000–48.000 USD beschleunigen. Deshalb beobachtet der Markt das Verhalten großer Akteure so genau. Jede ihrer Entscheidungen könnte den negativen Trend verstärken.
DCA-Strategien, Ether und Altcoins in einem tiefen Bärenmarkt
Crypto Stasiak kommuniziert klar seine Herangehensweise an den Spotkauf. Den ersten DCA-Punkt für Bitcoin sieht er bei etwa 74.000 USD. Die stärksten Käufe plant er jedoch viel niedriger, in den Bereichen 57.000, 48.000 und 38.000 USD. Jedes Eingangsvolumen soll nur 5–10% der Einzahlung umfassen.
Bei Ether hat der Analyst bereits die ersten Käufe bei 2250 USD realisiert. Das ist der Preis, den er schon lange als vernünftige langfristige Zone ansieht. Gleichzeitig betont er, dass dies nicht das Ende der Rückgänge bedeutet. Der Markt kann weiterhin mit einer hohen Volatilität überraschen.
Altcoins sehen sehr schwach aus, und ihre technische Struktur verschlechtert sich weiter. Total 3 hat die Schlüsselmarke 823 durchbrochen und bewegt sich nach unten. Unter solchen Bedingungen sucht Kapital normalerweise Sicherheit oder wartet auf Panik. Man verdient schließlich am meisten in einem Bärenmarkt, nicht in einem euphorischen Bullenmarkt.
An dieser Stelle erinnert Crypto Stasiak an die grundlegenden Regeln für Anfänger:
Kein Hebel im Bärenmarkt verwenden
Stufenweise kaufen, nicht auf einmal
Plan und DCA-Niveaus beibehalten
Volatilität als Teil des Marktes akzeptieren
Bedeutet das, dass Bitcoin weiterhin sinken wird? Kurzfristig bleibt das Risiko hoch, jedoch bauen solche Phasen langfristig die besten Gelegenheiten auf. Sollte man Angst haben? Angst ist natürlich, aber die Daten zeigen, dass sie zukünftige Gewinne schafft.
Crypto Stasiak fasst zusammen, dass sich der Bärenmarkt verstärkt, aber gleichzeitig nähern wir uns den Zonen, in denen der Markt beginnt, Wert anzubieten. Überhebungen und Liquidationen treiben die Rückgänge voran, aber danach tritt oft eine Erholung auf. Es bleibt entscheidend, einen kühlen Kopf zu bewahren und den Plan einzuhalten.
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