Die Bankenbranche in Europa und den Vereinigten Staaten wurde nacheinander von Unwettern heimgesucht. Kann dezentrales Bitcoin der Retter sein?

„Das Kapital kommt in die Welt, von Kopf bis Fuß, und jede Pore trieft von Blut und Dreck.“ Als Marx 40 Jahre lang „Das Kapital“ schrieb, hatte er wohl nicht damit gerechnet, dass dieser Satz zum Klassiker werden würde die Welt.
Am 10. März wurde die Silicon Valley Bank in den Vereinigten Staaten von den Finanzaufsichtsbehörden wegen „unzureichender Liquidität und Insolvenz“ geschlossen, was sofort zu einer „gewaltigen Welle“ auf dem Weltmarkt führte. Dies ist die zweitgrößte Bank, die in der Geschichte der USA scheiterte, und sie ist auch die Bank, die am schnellsten von einer Insolvenz zur anderen überging. Das Schlimmste ist, dass es sich um die größte Bank handelt, die seit der Finanzkrise 2008 in Konkurs gegangen ist.
Hinter der Verdunstung von Billionen von Vermögenswerten steht der Zusammenbruch des Aktienmarktes. Am 13. März stürzten die Bankaktien an der US-Börse um 61,83 %, die Alliance Bank of the West um 47,06 %, die Metropolitan Bank um 43,72 % und die First Fund um 33,07 % ab. Fast keine anderen großen Banken in den Vereinigten Staaten blieben verschont. JP Morgan, die größte nach Vermögenswerten, fiel um 1,8 %, Bank of America fiel um 6 %, Citigroup fiel um 7 %, Morgan Stanley fiel um 2 % und Goldman Sachs fiel um 4 %.
Eine Reihe von Reaktionen haben die Vereinigten Staaten in einen Teufelskreis gestürzt.
Der „Schmetterlingseffekt“ der Silicon Valley Bank hat gerade erst begonnen. Am 12. März, als die Vereinigten Staaten noch im Schatten des Zusammenbruchs der Silicon Valley Bank lagen, schlossen die Aufsichtsbehörden die in New York ansässige Signature Bank mit der Begründung „systemisches Risiko“. Am 20. März kam es auch bei der First Republic Bank, der vierzehntgrößten Bank der Vereinigten Staaten, zu Unwettern. Ihr Aktienkurs brach um mehr als 47 % ein und ihre Kreditwürdigkeit wurde von Standard & Poor's auf „Junk-Niveau“ herabgestuft.
Seitdem ist die US-Bankenbranche völlig im Sturm gefangen. Von den ursprünglich zehn betroffenen Banken stehen fast 200 Banken vor dem Schicksal. Einige Insider sagten, wenn diese 200 Banken gemeinsam in Schwierigkeiten geraten, würden die Vereinigten Staaten eine Finanzkatastrophe erleben, die mit 2008 vergleichbar sei. Noch schlimmer als die Finanzkrise 2008.
                                                        Banken im Silicon Valley kollabieren, Bitcoin steigt
„Sehen Sie, wie es hoch aufsteigt, und sehen Sie, wie es zusammenbricht.“
Wie groß der von der Silicon Valley Bank verursachte Sturm sein wird, hängt davon ab, was die Vereinigten Staaten tun. Entweder ganz loslassen und die Dominosteine ​​der Silicon Valley Bank weiter fallen lassen, sodass ein immer größerer Schmetterlingseffekt entsteht, oder alle Anstrengungen unternehmen, um diese Finanzkrise vollständig zu lösen. Als sich der Insolvenzvorfall ereignete, bestand der Ansatz der Vereinigten Staaten darin, Biden aufzufordern, sich zu melden und verschiedene Kapitalmagnaten einzuladen, Geld auszugeben und die Lösung der aktuellen Finanzkrise zu unterstützen.
Dieser Ansatz erinnert die Menschen an den Spott, den Satoshi Nakamoto im Genesis-Block hinterlassen hat.
Am 3. Januar 2009 schuf Satoshi Nakamoto den ersten Block der Bitcoin-Welt und schrieb eine endlose Satire auf das amerikanische Finanzsystem: „The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of Second Bailout for Banks“. Diese ironische Bemerkung war an diesem Tag die Schlagzeile der Times: „Am 3. Januar 2009 steht die Kanzlerin kurz davor, eine zweite Runde von Bankenrettungen durchzuführen.“
Die Situation ist genau die gleiche wie in diesem Jahr. Vom Zusammenbruch der Washington Mutual Bank im Jahr 2008 bis zum Bankrott der Silicon Valley Bank im Jahr 2023 spiegelt die erneute Finanzkrise in den Vereinigten Staaten genau die Unvorbereitetheit des US-Finanzsystems wider die Rückkehr der Inflation und das Verschließen der Augen vor der daraus resultierenden Normalisierung der Geldpolitik. Dies ermöglicht es den Menschen, Satoshi Nakamotos ursprüngliche Absicht, Bitcoin zu schaffen, besser zu verstehen, die darin bestand, Banken die Freiheit zu retten und Hyperinflation, Wirtschaftskrise und alle Mängel des alten Kreditwährungssystems zu bekämpfen.
Ein Gentleman steckt sein Geld nicht hinter eine gefährliche Mauer. Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank wurden die Eigenschaften von Bitcoin als sicherer Hafen erneut freigesetzt. In der vergangenen Woche, als die Besorgnis über die globale Inflation weiter schwelte, brach Bitcoin, das seit langem stark mit US-Aktien korreliert, nicht nur nicht ein, sondern entkoppelte sich selten und erholte sich stark, wobei es die 22.000-, 25.000- und 28.000-US-Dollar-Marke durchbrach erreicht sukzessive den höchsten Stand seit dem 12. Juni 2022.
Man kann sagen, dass die Silicon Valley Bank im Alleingang die Aktienkurse vieler Banken gesenkt und auch Bitcoin, das sich bereits in einer schwierigen Lage befand, ans Ufer zog.
                                                 Eine neue Runde der Marktbedingungen: Ist Bitcoin in einen Bullenmarkt eingetreten?
Seit 2023 erreicht Bitcoin neue Jahreshöchststände und ist seit Jahresbeginn um fast 70 % gestiegen. Besonders betroffen von der Silicon Valley Bank haben die Bitcoin-Preise eine nach der anderen durchbrochen und sind weiter gestiegen. Die entsprechenden Monats-Charts, Quartals-Charts und On-Chain-Indikatoren sind allesamt blinkende Zeichen des Optimismus. Die Veränderungen auf dem Bitcoin-Markt haben bei Brancheninsidern Sehnsucht nach dem nächsten Bitcoin-Preis ausgelöst. CryptoQuant-Gründer Ki Young Ju drohte sogar direkt auf Twitter: „Bitcoin ist in eine Bullenmarktphase eingetreten.“
Marshall Beard, Chief Strategy Officer von Gemini, ein Vertreter der Optimisten, glaubt, dass der Preis von Bitcoin bis zu 100.000 US-Dollar erreichen könnte. Paolo Ardoino, Chief Technology Officer von Tether, einem repräsentativen Konservativen, glaubt, dass Bitcoin nahe seinem historischen Höchststand von 69.000 US-Dollar sein könnte. Im Vergleich zu den ersten beiden hat Balaji Srinivasan, der ehemalige technische Direktor von Coinbase, eine sehr wilde Meinung. Er glaubt, dass der Wert von Bitcoin in 90 Tagen 1 Million Dollar oder mehr erreichen wird.
Doch gerade als der Markt voller Zuversicht war, dass Bitcoin endlich einen Bullenmarkt einleiten würde, versetzte ihm die Federal Reserve einen weiteren Schlag.
Am 23. März wurde die Zinssitzung der Federal Reserve, die weltweit Aufsehen erregte, offiziell „zurückgetreten“. Das Federal Open Market Committee (FOMC) gab bekannt, dass die Zielspanne für den Federal Funds Rate um 25 Basispunkte (bps) auf eine Spanne von 4,75 % bis 5 % angehoben wird. Dies ist die neunte Zinserhöhung in Folge seit März letzten Jahres und erreicht den höchsten Stand seit September 2007, am Vorabend der Finanzkrise. Laut dem CME FedWatch-Tool erwarten mehr als 87 % der Anleger eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte, sodass dieser Anstieg weitgehend erwartet wird.
Doch Powells restriktive Äußerungen nach dem Treffen verunsicherten den Markt. Er sagte, dass die Fed sich trotz des Zusammenbruchs des regionalen Bankensystems keine Sorgen mache. Das US-Bankensystem sei solide und widerstandsfähig. Um die Inflation weiter zu bekämpfen, sei nicht damit zu rechnen, dass sie die Zinsen in diesem Jahr senken werde. Seitdem ist der US-Dollar abgestürzt, und mit dem US-Dollar sind auch die Kryptowährungen gefallen. Nachdem am frühen Morgen des 23. die jüngste Zinsentscheidung bekannt gegeben wurde, fiel Bitcoin schnell von 28.800 US-Dollar, fiel einmal unter 27.000 US-Dollar und fiel in den letzten 24 Stunden um 2,6 %, und der Markt nahm eine scharfe Wende. Neben den Kryptowährungen fielen auch die drei wichtigsten US-Aktienindizes, wobei die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen leicht sank und der US-Dollar-Index stark fiel.
Objektiv gesehen kommt die Entscheidung der Fed, die Zinsen dieses Mal zu erhöhen, einer „politischen Kombination“ gleich. Einerseits versucht sie, das Ansehen der Fed durch Zinserhöhungen zu wahren, andererseits passt sie ihre Haltung an, um sich zu beruhigen Grundstimmung des Marktes. Von der Einengung des Umfangs der Zinserhöhungen bis hin zum Verzicht auf Aussagen, die auf weitere Zinserhöhungen in der Grundsatzerklärung hinweisen, deutet der Markt dies jedoch darauf hin, dass sich der Zinserhöhungsprozess der Fed seinem Ende nähert.
Es bleibt abzuwarten, ob Bitcoin weiterhin die Wertmerkmale von Safe-Haven-Anlagen interpretiert und inmitten der Bankenkrise weiter steigt oder ob er als Reaktion auf die restriktive Rede der Fed allmählich zurückgeht.
Es besteht jedoch kein Zweifel daran, dass Bitcoin aus der Bankenkrise hervorgegangen ist und sich unweigerlich in eine Bankenkrise verwandeln wird.
Für Bitcoin sind die globalen wirtschaftlichen Turbulenzen, die durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank in den USA verursacht wurden, sowohl eine Chance als auch eine Herausforderung. Ob es sich um einen Anstieg, eine Korrektur oder eine Korrektur handelt, jede Marktveränderung bringt eine riesige Handelschance mit sich. Wir müssen nur wissen, dass das Timing immer wichtiger ist als die Methode.