BTC weitet Gewinne aus, nachdem es in der vergangenen Woche um +20% gestiegen ist.
Finanzministerium hebt die Liquiditätserwartungen an.
Nvidia-Ergebnisse, Kern-PCE & Fed-Vorsitzender Warsh, um den nächsten Auslöser zu liefern.
BTC- technische Analyse.
Bitcoin handelt über 77,5k, ist in den letzten 24 Stunden um 1,2% im Plus und setzt die Rally der vergangenen Woche (+20%) fort; das ist die stärkste wöchentliche Performance seit mehr als zwei Jahren.
Der Anstieg wurde durch eine Kombination aus verbesserten Liquiditätserwartungen, einem niedrigeren Risikoaufschlag für Regulierung, stärkerer institutioneller Nachfrage und einer Welle von Short-Eindeckungen angetrieben.
Allerdings, da Bitcoin nun in Richtung 80k rückt, könnten mehrere wichtige Ereignisse in dieser Woche entscheiden, ob dem Rallye noch weiteres Potenzial nach oben innewohnt.
Warum ist Bitcoin um 20% gesprungen?
Bitcoin ist in der vergangenen Woche um 20% gestiegen, gestützt durch die Ankündigung von Finanzminister Scott Bessent, dass das Finanzministerium seine Käufe länger laufender US-Staatsanleihen erhöhen werde.
Die Bewegung half dabei, langfristige Renditen nach unten zu ziehen und die Risikobereitschaft zu verbessern, während sie zugleich die Erwartungen an günstigere Liquiditätsbedingungen erhöhte.
Zeitgleich trug die Überschreitung der 40-Billionen-Dollar-Marke bei der US-Staatsverschuldung zu Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Perspektive bei und belebte den sogenannten Debasement-Trade erneut, was alternative Assets wie Bitcoin und Gold unterstützte.
Das regulatorische Umfeld hat sich ebenfalls verbessert, nachdem Präsident Trump seinen Vorstoß für klarere Regeln rund um digitale Vermögenswerte erneuert hat, was es institutionellen Anlegern möglicherweise erleichtert, in Krypto zu wechseln.
Institutionelle Nachfrage lieferte einen weiteren Rückenwind. Bitcoin-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettozuflüsse in Höhe von 1,92 Milliarden US-Dollar – die stärksten wöchentlichen Zuflüsse seit Anfang Oktober.
Gemeinsam halfen diese Faktoren, Bitcoin nach oben zu treiben, während das Short-Covering der Bewegung zusätzlichen Auftrieb gab.
Wichtige Bitcoin-Katalysatoren diese Woche
Die Frage ist nun, ob diese Faktoren Bitcoin weiterhin über 77k stützen und es letztlich durch 80k treiben können.
Nvidias Ergebnisse werden für die allgemeine Risikostimmung wichtig sein, aber der größere makroökonomische Stresstest kommt vonseiten des US-Core-PCE am Mittwoch, dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed. Die Erwartungen sind, dass die jährliche Rate bei 3,3% bleibt.
Die Daten kommen mit der Erwartung, dass die Märkte eine 65%-Wahrscheinlichkeit einpreisen, dass die Fed die Zinsen im September unverändert lässt.
Dann kommt der größte mögliche Katalysator der Woche: die Rede von Fed-Chef Kevin Warsh im Rahmen des Jackson Hole Forums am Freitag.
Warsh hat seit seinem Amtsantritt im Mai nur begrenzte vorläufige Hinweise gegeben, sodass viel Raum bleibt, dass seine Kommentare die Märkte bewegen. Da der nächste Schritt der Fed weiterhin äußerst fein austariert ist, könnte selbst eine subtile Verschiebung in seiner Sprache zu Inflation oder Zinsen erhebliche Auswirkungen auf Renditen, den Dollar und Bitcoin haben.
Krypto hat außerdem eine zusätzliche Variable, die Aktien nicht haben: die Krypto-Asset-Policy.
Warshs Ernennung eines Bitcoin-Investors, der eine Fed-Taskforce gemeinsam mitführen soll, bedeutet, dass alle Kommentare zu Warshs Ansatz bei digitalen Assets Bitcoin unabhängig von der breiteren Debatte über Zinsen bewegen könnten.
Für Bitcoin ist das Setup zunehmend binär: Abgekühlte Inflation und eine vorsichtige Warsh könnten die Erwartungen an Liquidität stützen und den Weg zu 80k öffnen. Ein „heißeres“ PCE-Ergebnis oder eine „hawkische“ Fed-Nachricht könnte dagegen Renditen und den Dollar nach oben treiben und die Rallye unter Druck setzen.
Bitcoin-Technische Analyse
Nachdem Bitcoin über die 50-EMA und den fallenden Trendlinien-Widerstand ausgebrochen war, beschleunigte die Bewegung nach oben: Bitcoin stieg über die 200-EMA und erreichte einen Höchststand von 79.460, bevor es sich leicht zurückzog, um sich zum Zeitpunkt des Schreibens über 77k zu konsolidieren – rund um das 78,6%-Fibonacci-Retracement des 82,8k-Hochs und des 57,7k-Tiefs. Der RSI ist weiterhin überkauft, sodass die Konsolidierung anhalten könnte – oder der Kurs sogar leicht tiefer gehen.
Käufer werden darauf schauen, in Richtung 80k zu gehen; ein Anstieg über 82,8k gilt als bedeutend, um 90k wieder stärker in den Fokus zu rücken.
Auf der Unterseite zeigt sich Unterstützung bei 73,4k: dem 61,8%-Fibonacci-Retracement, der 200-EMA bei 71,6k, 70k (die runde Zahl) sowie dem 50%-Fibonacci-Retracement. Ein Bruch unter 67k, die 50-EMA und das Hoch vom Juli sowie das 38,2%-Fibonacci-Retracement entkräften den Aufwärtstrend und lenken die Spannung Richtung 63k, das Tief Mitte August. #BitcoinRises23.6%Weekly
