Risikomanagement bedeutet nicht, jede Kursbewegung vorherzusagen, sondern zuerst festzulegen, „wie viel man im schlimmsten Fall maximal ertragen kann, wenn man falschliegt“. Mit drei Aktionen lässt sich ein grundlegendes Gerüst aufbauen: Erstens: Bei jedem einzelnen Trade nur einen kleinen, akzeptablen Risikoprozentsatz des gesamten Kapitals tragen; zweitens: Vor dem Einstieg klare Bedingungen für das Scheitern sowie die Stop-Loss-Position festlegen und den Stop nicht aus Emotionen heraus beliebig nach unten verlegen; drittens: Hohe Hebel und konzentriertes Setzen vermeiden und einen Puffer für mehrere aufeinanderfolgende Verluste einplanen. Die Positionsgröße sollte sich aus der Stop-Loss-Distanz ableiten – nicht daraus, dass man eine Chance sieht und sofort mit voller Größe einsteigt. Jede Strategie hat eine Gültigkeitsdauer: Wenn man es schafft, zu überleben, hat man die Chance, den nächsten Trade auszuführen.