Binance Blog hat einen neuen Artikel veröffentlicht, der Einblicke in den wachsenden Trend zu längeren US-Handelszeiten liefert und erklärt, warum verlängerte Sitzungen allein keinen vollständig kontinuierlichen Markt schaffen. Der Artikel konzentriert sich darauf, wie Nasdaq und die NYSE in diesem Jahr längere Handelszeiten anstreben, um auf die globale Nachfrage zu reagieren, während Binance bereits rund um die Uhr Zugang zu Produkten aus dem traditionellen Markt bietet. Außerdem wird hervorgehoben, dass die Handelsaktivität zunehmend über die regulären US-Handelszeiten hinaus verlagert wurde: Binance Research zeigt, dass im Juli mehr als die Hälfte des bStocks-Volumens außerhalb der regulären US-Handelszeiten stattfand, verglichen mit 89,2% des US-Aktien-Share-Volumens, die weiterhin auf die reguläre Session konzentriert waren. Shunyet Jan, Head of Exchange & Trading bei Binance, sagt, die Verschiebung spiegele eine starke Nachfrage globaler Investoren wider, betont jedoch, dass das bloße Verlängern der Börsenzeiten allein die breiteren Liquiditäts- und Infrastrukturherausforderungen, die ein Always-on-Markt benötigt, nicht löst. Der Artikel verweist zudem auf strukturelle Unterschiede zwischen Krypto- und traditionellen Märkten – unter anderem auf die Rolle von Clearingfirmen, Banken, Market Makern und anderen Teilen des Finanzsystems.

Der Artikel erklärt weiter, dass die Nachfrage nach Handel außerhalb der US-Börsenzeiten mit globalen Zeitzonen zusammenhängt und damit, wie Nutzer lieber handeln, wenn sie wach sind, statt sich an die New-York-Zeiten zu halten. Laut einer Untersuchung von Binance Research entfielen im Juli 62% des bStocks-Volumens auf Zeiträume, in denen die US-Märkte geschlossen waren – insbesondere mit besonders hoher Aktivität während der asiatischen Handelszeiten. Der Beitrag sagt, dass Kryptomärkte von Anfang an für diese Form globaler Beteiligung geschaffen wurden, während traditionelle Aktien historisch stärker an die Zeiten und die Infrastruktur des jeweiligen Heimatmarkts gebunden geblieben sind. Außerdem wird darauf hingewiesen, dass das monatliche Wochenend-Handelsvolumen bei Perpetuals, die mit Vermögenswerten aus dem traditionellen Markt verknüpft sind, über Krypto-Börsen hinweg von rund 4,5 Milliarden US-Dollar auf 28 Milliarden US-Dollar bis Mitte August gestiegen ist, wobei Binance fast die Hälfte stellt. Auf Binance entfallen perps mit TradFi-Bezug im August bis dato auf 37% des Perp-Volumens, und in einem 24-Stunden-Snapshot machten sie 59% des Volumens in den Top-15 aus. Der Artikel ergänzt, dass mehr als 90% der Nutzer von Binances Direct Stocks und bStocks aus Schwellenländern stammen, in denen der Zugang zu internationalen Märkten oftmals stärker eingeschränkt war. Abschließend heißt es, dass die Umstellung auf 23×5 die Handelszeiten ausweiten werde, ein vollständig kontinuierlicher Markt jedoch weiterhin Bank-, Abwicklungs- und weitere Infrastruktur benötigt, um dauerhaft durchgehend zu funktionieren.