Ableitung erweitert sich über Onchain-Optionen hinaus: HYPE, RWA und der Vorstoß für die V3-Infrastruktur
@Derive Labs Mitgründer und CEO Nick Forster erklärt in einem Interview mit Blockmedia die Strategie des Protokolls.
Forster argumentiert, dass Optionen wichtig sind, weil sie es Tradern ermöglichen, eine Markteinschätzung präziser auszudrücken als bei Perpetual-Futures. Eine gehebelte Perp-Position kann aufgrund kurzfristiger Volatilität liquidiert werden, selbst wenn die langfristige Richtung letztlich korrekt ist, während das potenzielle Minus eines Optionskäufers auf die gezahlte Prämie begrenzt ist.
Optionen gehen aber auch über Spekulation hinaus. Sie können genutzt werden, um bestehende Positionen abzusichern oder Rendite aus Vermögenswerten zu erzielen, die bereits gehalten werden.
$HYPE ist eines der klarsten Beispiele für Derive heute. Laut Forster wird die größte Mehrheit der HYPE-Optionsaktivität derzeit eher durch die Erzeugung von Erträgen als durch Hedging angetrieben. Inhaber verkaufen Puts und covered Calls, um zusätzliche Prämie für ihre Positionen einzusammeln.
Diese Aktivität hat auch den Markt verändert. Die implizite Volatilität von HYPE, die bei rund 100 lag, als der Markt startete, ist seitdem auf etwa 55–60 gefallen, da mehr Optionsverkäufer eingestiegen sind.
Derive plant nun, diese Anwendungsfälle durch V3 zu erweitern, das für Mitte September angesetzt ist. V3 bringt Optionen, Spot, Perpetual-Futures sowie Borrow-/Lend-Märkte in eine einzige Risiko-Engine.
Forster beschreibt das System als eine „unendliche Payoff-Factory“ und ermöglicht es Tradern sowie externen Plattformen, verschiedene Märkte zu Produkten zu kombinieren – für Spekulation, Hedging und Renditeerzeugung.
V3 soll außerdem Integrationen deutlich beschleunigen. Arbeit, die bei externen Teams im Fall von V2 ein bis drei Monate dauern könnte, könnte in V3 auf etwa einen halben Tag oder in manchen Fällen einen Tag reduziert werden, während bestimmte Vault-Strategien künftig möglicherweise mit nur wenigen Klicks bereitgestellt werden können.
Der nächste Expansionsbereich ist RWA. Derive hat bereits Gold-Optionen auf den Markt gebracht und plant, in Commodities, Indizes und schließlich in einzelne Aktien vorzudringen.
Forster sagt, die wichtigsten Prioritäten des Protokolls für 2026 seien die Ausweitung von RWA-Märkten und der Aufbau eines breiteren Ökosystems strukturierter Produkte aufbauend auf Derive.
@Derive Labs Mitgründer und CEO Nick Forster erklärt in einem Interview mit Blockmedia die Strategie des Protokolls.
Forster argumentiert, dass Optionen wichtig sind, weil sie es Tradern ermöglichen, eine Markteinschätzung präziser auszudrücken als bei Perpetual-Futures. Eine gehebelte Perp-Position kann aufgrund kurzfristiger Volatilität liquidiert werden, selbst wenn die langfristige Richtung letztlich korrekt ist, während das potenzielle Minus eines Optionskäufers auf die gezahlte Prämie begrenzt ist.
Optionen gehen aber auch über Spekulation hinaus. Sie können genutzt werden, um bestehende Positionen abzusichern oder Rendite aus Vermögenswerten zu erzielen, die bereits gehalten werden.
$HYPE ist eines der klarsten Beispiele für Derive heute. Laut Forster wird die größte Mehrheit der HYPE-Optionsaktivität derzeit eher durch die Erzeugung von Erträgen als durch Hedging angetrieben. Inhaber verkaufen Puts und covered Calls, um zusätzliche Prämie für ihre Positionen einzusammeln.
Diese Aktivität hat auch den Markt verändert. Die implizite Volatilität von HYPE, die bei rund 100 lag, als der Markt startete, ist seitdem auf etwa 55–60 gefallen, da mehr Optionsverkäufer eingestiegen sind.
Derive plant nun, diese Anwendungsfälle durch V3 zu erweitern, das für Mitte September angesetzt ist. V3 bringt Optionen, Spot, Perpetual-Futures sowie Borrow-/Lend-Märkte in eine einzige Risiko-Engine.
Forster beschreibt das System als eine „unendliche Payoff-Factory“ und ermöglicht es Tradern sowie externen Plattformen, verschiedene Märkte zu Produkten zu kombinieren – für Spekulation, Hedging und Renditeerzeugung.
V3 soll außerdem Integrationen deutlich beschleunigen. Arbeit, die bei externen Teams im Fall von V2 ein bis drei Monate dauern könnte, könnte in V3 auf etwa einen halben Tag oder in manchen Fällen einen Tag reduziert werden, während bestimmte Vault-Strategien künftig möglicherweise mit nur wenigen Klicks bereitgestellt werden können.
Der nächste Expansionsbereich ist RWA. Derive hat bereits Gold-Optionen auf den Markt gebracht und plant, in Commodities, Indizes und schließlich in einzelne Aktien vorzudringen.
Forster sagt, die wichtigsten Prioritäten des Protokolls für 2026 seien die Ausweitung von RWA-Märkten und der Aufbau eines breiteren Ökosystems strukturierter Produkte aufbauend auf Derive.