Trend Research, der größte Wal von Ethereum, nähert sich aufgrund des Rückgangs von ETH einer wichtigen Liquidationslinie.
Das Risikoniveau des Unternehmens ist auch bei BitMine unter der Leitung von Tom Lee zu beobachten, wo Positionen, die auf einen Ethereum-Superzyklus setzen, aufgrund des Preisverfalls in eine kritische Situation geraten sind.
Die Bewegungen der Ethereum-Wale deuten auf eine Abwärtsphase hin, in der eine Liquidation von 1,3 Milliarden Dollar bevorsteht.
@ai_9684xtpa's Blockchain-Überwachung zeigt, dass das Unternehmen derzeit 618.246 ETH an sechs Adressen hält. Als Sicherheiten werden WETH im Wert von 1,33 Milliarden Dollar bereitgestellt, und die Kredite bestehen aus Stablecoins im Wert von 939 Millionen Dollar.
Wenn Ethereum weiterhin im Abwärtstrend bleibt, könnte eine Zwangsliquidation im Umfang von mehreren Milliarden Dollar ausgelöst werden, was auch ein Risiko für den gesamten Kryptomarkt darstellt.
Zum Zeitpunkt des Schreibens wird Ethereum bei 2.226 Dollar gehandelt und ist in den letzten 24 Stunden um etwa 8 % gefallen. Der Liquidationsbereich von Trend Research liegt, falls keine zusätzlichen Sicherheiten oder Positionsverkleinerungen stattfinden, zwischen 1.781,09 Dollar und 1.862,02 Dollar pro ETH.
Die Liquidationslinien jeder einzelnen Adresse zeigen ebenfalls die Risikogröße.
TOP1: 160.891 ETH Sicherheiten, 258 Millionen Dollar Kredit, Liquidationspreis 1.833,84 Dollar
TOP2: 175.843 ETH Sicherheiten, 271 Millionen Dollar Kredit, Liquidationspreis 1.862,02 Dollar
TOP3: 108.743 ETH Sicherheiten, 163 Millionen Dollar Kredit, Liquidationspreis 1.808,05 Dollar
TOP4: 79.510 ETH Sicherheiten, 117 Millionen Dollar Kredit, Liquidationspreis 1.781,09 Dollar
TOP5: 43.025 ETH Sicherheiten, 66,25 Millionen Dollar Kredit, Liquidationspreis 1.855,18 Dollar
TOP6: 41.034 ETH Sicherheiten, 63,23 Millionen Dollar Kredit, Liquidationspreis 1.856,57 Dollar
Trend Research hat im Rahmen des Risikomanagements kürzlich 20.000 ETH (im Wert von etwa 43,88 Millionen Dollar) bei Binance hinterlegt, um sich auf plötzliche Bewegungen vorzubereiten.
Wale managen das Risiko von Hebelabbau aufgrund der ETH-Volatilität.
Diese Bewegungen stimmen mit den Trends aller Ethereum-Wale überein. Bitcoin OG und Trend Research haben in den letzten 48 Stunden insgesamt ETH im Wert von 371 Millionen Dollar verkauft, um Schulden bei Aave zu begleichen.
Trend Research hat allein 98,1 % der Aave-Schulden, die 77,5 Millionen Dollar entsprechen, abgehoben und zurückgezahlt. Dies geschieht nicht durch Panikverkäufe, sondern im Sinne einer strategischen Reduzierung des Hebels.
Die gegenwärtigen Marktbedingungen stehen im Gegensatz zu den späten 2025. Damals kauften Wale wie Trend Research und BitMine Immersion Technologies aktiv ETH während der Preisrückgänge.
Trend Research hat zu diesem Zeitpunkt 580.000 ETH (im Wert von 1,72 Milliarden Dollar) zu einem durchschnittlichen Preis von etwa 3.208 Dollar pro ETH erworben. Sie betrachteten den Bärenmarkt als Kaufgelegenheit. BitMine hat ebenfalls mehrere Tausend ETH hinzugefügt und zeigt ein starkes Vertrauen institutioneller Anleger.
Die gegenwärtige Volatilität spiegelt die Realität wider, dass große ETH-Inhaber unter dem Druck stehen, eine aggressive Aufstockungsstrategie und Risikomanagement ihrer Hebelpositionen zu vereinen.
Trend Research bleibt nach wie vor ein wichtiger Käufer, aber ETH ist in der letzten Woche um etwa 26 % gefallen, und das Management des potenziellen Risikos von Zwangsl liquidationen ist dringlicher geworden.
Aave hat Systemausfälle vermieden und hält derzeit eine stabile Position. Laut Gründer Stani Kulechov wurde am 31. Januar eine automatische Liquidation von 140 Millionen Dollar reibungslos abgewickelt.
Sollte der Ethereum-Preis jedoch in den Bereich von 1.781 Dollar bis 1.862 Dollar eintreten, könnte es zu einer Reihe von Zwangsliquidationen kommen, was den Markstress weiter erhöhen würde.
Die Aktivitäten von Trend Research zeigen, dass selbst Wale mit einer optimistischen langfristigen Haltung kurzfristig in eine risikoaverse Haltung übergehen. Das bedeutet,
Leverage-Management durch Einzahlungen
Margin-Anpassungen
Rückzahlungen von Stablecoins zur Verteidigung von Positionen im Umfang von mehreren Milliarden Dollar
Die Bewegungen der Wale und das Marktsentiment beeinflussen die zukünftigen Preisbewegungen.
