Die neue Woche starten die Märkte vorsichtig. Nach der kräftigen Bewegung im Krypto-Bereich und einem nicht ganz einfachen Freitag am Aktienmarkt eilen die Teilnehmer nicht, vor den wichtigsten Ereignissen der Woche neue Positionen aufzubauen.

KRYPTOMARKT

$BTC wird etwa bei $77 100 gehandelt. Über das Wochenende hielt sich der Preis in der Spanne $75 850-78 000 und gab den Großteil des Anstiegs der vergangenen Woche nicht ab.
Zur Erinnerung: Bitcoin hat pro Woche etwa 22% zugelegt. Der Move wurde verstärkt durch Käufe über ETFs, den Rückgang des Dollars, Pläne des US-Finanzministeriums, lange Anleihen stärker zurückzukaufen, und einen der größten Short Squeezes der letzten Jahre.

Der Markt verarbeitet gerade diesen Impuls.

Solange $BTC über $75 500-76 000 gehalten wird, bleibt die Struktur bullisch. Ein Rücklauf über $78 000 ebnet den Weg zu einem erneuten Test von $79 600 und danach zu $82 000-83 000.
Der Verlust von $75 500 erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur auf $73 000-74 000. Nach einem solchen Anstieg wird das normal aussehen, aber Longs mit zu hoher Hebelwirkung kann der Markt sehr schnell wieder bestrafen.

$ETH liegt etwa bei $2 440. Die nächste Unterstützung liegt bei $2 390-2 420, der Widerstand bei $2 525-2 545.

$SOL wird etwa bei $94-95 gehandelt. Für weiteres Wachstum braucht es eine Stabilisierung über $100-102. Unterstützungen liegen bei etwa $91-92 und $87-89.

AKTIENMARKT

Amerikanische Futures ändern sich am Morgen praktisch nicht. Asien handelt schwächer: der breite Index MSCI Asia Pacific ex Japan fällt etwa um 0,9%, der chinesische CSI 300 um 0,8% und Südkorea um fast 1,9%.

Den größten Druck erzeugen hohe Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen, der Handelskonflikt zwischen den USA und Kanada sowie die Erwartung des Nvidia-Reports.

Die Rendite 30-jähriger Treasuries bleibt bei rund 5,25% – nicht weit weg vom 19-Jahres-Hoch. Für den Technologiesektor ist das ein unangenehmer Hintergrund: Je höher die Renditen, desto stärker der Druck auf teure Wachstumsunternehmen.

S&P 500 und Nasdaq zeigen bislang keine klare Richtung. Das erste richtige Signal erhalten wir nach der US-Eröffnung um 16:30 Uhr GMT+3 und in der ersten Handelsstunde.

ROHSTOFFMÄRKTE

Öl korrigiert heute Morgen nach dem starken Anstieg der vergangenen Woche.
Brent fällt um etwa 1,5% auf $93, WTI um 1,6% auf $85,6. Dabei ist Brent in der vergangenen Woche um rund 6,6% gestiegen.

Heute wartet der Markt auf die Äußerung des US-Finanzministers Scott Bessent zu neuen Sanktionen gegen den Iran. Wenn die Einschränkungen Käufer von iranischem Öl treffen oder sich die Lage rund um die Straße von Hormus erneut verschärft, kann der Öl-Rückgang schnell enden.
Gold erneuert weiter die Hochs und handelt bei etwa $4 653 je Unze. Im August hat das Metall bereits mehr als 15% zugelegt. Hauptgründe sind ein schwacher Dollar, die Schuldenrisiken der USA und die geopolitische Spannung.

WAS HEUTE ZU ERWARTEN IST

Am Montag gibt es keine großen US-Statistiken. Deshalb werden vor allem diese Faktoren wirken:
die Aussage von Bessent zu Sanktionen gegen den Iran;
die Entwicklung des Handelskonflikts zwischen den USA und Kanada;
die Bewegung der Treasuries-Renditen;
die Eröffnung der US-Session um 16:30 Uhr GMT+3;
Gewinnmitnahmen nach dem starken Krypto-Anstieg.
Die wichtigsten Ereignisse der Woche beginnen später: der Nvidia-Report, die Inflationsdaten PCE und der Auftritt des Fed-Chefs Kevin Warsh auf dem Symposium in Jackson Hole.

MEIN PLAN

Am Morgen sehe ich keinen Sinn darin, mich zu beeilen.

Bei $BTC beobachte ich die Spanne $75 500-78 000. Ein Ausbruch daraus zeigt die nächste Richtung.

Wenn Amerika die Nachfrage unterstützt und $BTC sich über $78 000 festigt, schauen wir uns die Fortsetzung des Anstiegs an. Wenn der Aktienmarkt schwach eröffnet, gehen die Renditen nach oben und Bitcoin verliert $75 500 – eine normale Korrektur nach der stärksten Woche ist dann wahrscheinlich.

Am besten ist es jetzt, die US-Eröffnung abzuwarten und die erste Handelsstunde zu beobachten. Der Markt ist schon gut gelaufen, daher ist unsere Aufgabe nicht, als Letztes aufzuspringen, sondern eine klare Reaktion abzuwarten.