Der globale Strombedarf für KI-Chips wird 2033 315 GW erreichen – mehr als 1100 % gegenüber 2025; der Anteil der USA liegt dabei bei etwa 64 %. Die IEA prognostiziert, dass der Stromverbrauch der weltweiten Rechenzentren im Jahr 2030 945 TWh betragen wird – das entspricht dem jährlichen Stromverbrauch des gesamten Japans. Das ist kein fernes Risiko, sondern eine Engpasslage, die bereits jetzt entsteht. Die momentane Leistungsabgabe von Trainingsclustern kann auf bis zu 150 % der Auslegung springen, beschleunigt die Alterung der Beschleuniger und treibt die Wartungs- und Betriebskosten nach oben. Gewinner sind Hersteller von Stromversorgungseinrichtungen und Regionen mit Strom-Redundanz; Verlierer sind veraltete Stromnetze und reife Märkte mit langsamen Genehmigungsverfahren. Südkorea hat seine Prognose für den Spitzenstrombedarf bis 2040 bereits auf 26,8 GW angehoben. US-amerikanische Think Tanks rechnen noch aggressiver: Demnach könnte der US-Strombedarf für KI schon 2028 bei 188 GW liegen. Stromverträge und Umspannwerke, die sich derzeit in den Händen von Bitcoin-Minen befinden, werden zu Ressourcen, die von KI-Computing-Giganten begehrt werden. Das Stromnetz ist die eigentliche harte Währung im KI-Wettrüsten.
Beobachtungssignal: US-Antragsstau für Netzanschlüsse und Lieferzeiten von Transformatoren.