Musk-Mutter ist bei Miniso durch die Straßen geschlendert und hat damit im Internet alles zum Vibrieren gebracht—alle raten, wie stark es am Montag steigen wird.
Ich habe diese Firma mal genauer unter die Lupe genommen, beeil dich nicht mit dem Kauf—ein paar Dinge sollten erst klar gesagt werden.
Zuerst das Wichtigste: „Die indirekte Werbung der Mutter des Weltreichsten“—aber es wurde noch nicht offiziell angekündigt.
Aktuell gibt es nur Videos, in denen sie beim Einkaufen gefilmt wurde. $MNSO von der Miniso-Offizialseite hat kein einziges Wort dazu gesagt.
Deshalb setzen viele eher auf „Erwartung“ statt auf „konkrete Good-News“.
Aber ich habe die Daten gecheckt—und da ist tatsächlich etwas dran:
• Dividendenrendite 5,91%, handfest
• Marktkapitalisierung 26,8 Mrd. HKD, TTM 20-fach
• Im laufenden Jahr minus 42%, liegt jetzt nahe beim Tief des letzten Jahres
Das dürfte sicher keine Aktie für Promis sein; sehr wahrscheinlich eine Value-Aktie, die nach einem massiven Einbruch am Boden abwartet.
Aber das Risiko muss man auch anschauen:
Im 1. Quartal lag die Nettogewinnmarge bei 9,7%; zum ersten Mal seit über zwei Jahren unter 10%—während die Größe/Skalierung weiter wächst, sinkt die Effizienz beim Geldverdienen.
Auch das Wachstum im Ausland hat nachgelassen, nur noch 21,9%.
Kurz gesagt: Expansion und Geldverdienen—momentan geht es nur um eins auf Kosten des anderen.
Noch ein Missverständnis: Das ist nicht dasselbe wie Pop Mart.
Viele vergleichen es mit Pop Mart:
Pop Mart hat eigene IPs (die MOLLY-Dinger, Bruttomarge 60%+); Miniso mietet IPs (Disney, Sanrio-Kooperationen, verdient mit der Miet-/Lizenz-Spanne).
„IP-Vorteile übertreffen Pop Mart“—gemietet vs. selbst entwickelt, das ist wirklich nicht dasselbe.
Meine Sicht: Am Montag wird es sehr wahrscheinlich einen starken Stimmungs-Peak geben, aber hinterher hinterherzulaufen heißt, dass man für andere den Wagen schiebt.
Mein Verständnis:
Wenn man es wirklich haben will, dann warte auf zwei Signale:
① Musk-Mutter kündigt die Werbung offiziell an (indirekt ist das im Grunde bereits passiert)
② Die Nettogewinnmarge stabilisiert und stoppt den Abwärtstrend im Halbjahresbericht.
Kurzfristig kann man eventuell einen Schwung aus Stimmungs-Erwartungen mitnehmen.
Aber für die lange Sicht: Kauft nicht einfach, nur weil wieder eine Nachricht oder ein Gerücht herumgeht. Jeder soll für sich abwägen—DYOR.
#Miniso #MNSO #09896 #Konsumaktien #IP-Ökonomie
Ich habe diese Firma mal genauer unter die Lupe genommen, beeil dich nicht mit dem Kauf—ein paar Dinge sollten erst klar gesagt werden.
Zuerst das Wichtigste: „Die indirekte Werbung der Mutter des Weltreichsten“—aber es wurde noch nicht offiziell angekündigt.
Aktuell gibt es nur Videos, in denen sie beim Einkaufen gefilmt wurde. $MNSO von der Miniso-Offizialseite hat kein einziges Wort dazu gesagt.
Deshalb setzen viele eher auf „Erwartung“ statt auf „konkrete Good-News“.
Aber ich habe die Daten gecheckt—und da ist tatsächlich etwas dran:
• Dividendenrendite 5,91%, handfest
• Marktkapitalisierung 26,8 Mrd. HKD, TTM 20-fach
• Im laufenden Jahr minus 42%, liegt jetzt nahe beim Tief des letzten Jahres
Das dürfte sicher keine Aktie für Promis sein; sehr wahrscheinlich eine Value-Aktie, die nach einem massiven Einbruch am Boden abwartet.
Aber das Risiko muss man auch anschauen:
Im 1. Quartal lag die Nettogewinnmarge bei 9,7%; zum ersten Mal seit über zwei Jahren unter 10%—während die Größe/Skalierung weiter wächst, sinkt die Effizienz beim Geldverdienen.
Auch das Wachstum im Ausland hat nachgelassen, nur noch 21,9%.
Kurz gesagt: Expansion und Geldverdienen—momentan geht es nur um eins auf Kosten des anderen.
Noch ein Missverständnis: Das ist nicht dasselbe wie Pop Mart.
Viele vergleichen es mit Pop Mart:
Pop Mart hat eigene IPs (die MOLLY-Dinger, Bruttomarge 60%+); Miniso mietet IPs (Disney, Sanrio-Kooperationen, verdient mit der Miet-/Lizenz-Spanne).
„IP-Vorteile übertreffen Pop Mart“—gemietet vs. selbst entwickelt, das ist wirklich nicht dasselbe.
Meine Sicht: Am Montag wird es sehr wahrscheinlich einen starken Stimmungs-Peak geben, aber hinterher hinterherzulaufen heißt, dass man für andere den Wagen schiebt.
Mein Verständnis:
Wenn man es wirklich haben will, dann warte auf zwei Signale:
① Musk-Mutter kündigt die Werbung offiziell an (indirekt ist das im Grunde bereits passiert)
② Die Nettogewinnmarge stabilisiert und stoppt den Abwärtstrend im Halbjahresbericht.
Kurzfristig kann man eventuell einen Schwung aus Stimmungs-Erwartungen mitnehmen.
Aber für die lange Sicht: Kauft nicht einfach, nur weil wieder eine Nachricht oder ein Gerücht herumgeht. Jeder soll für sich abwägen—DYOR.
#Miniso #MNSO #09896 #Konsumaktien #IP-Ökonomie
