BPI drängt FinCEN, stabilecoinbezogene ID-Regeln auf Sekundärmärkte auszuweiten
Das Bank Policy Institute – der Lobbyverband, der JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo und Citi vertritt – drängt FinCEN dazu, die Anforderungen zur Kundenerkennung über Stablecoin-Emittenten hinaus auszudehnen und in den Sekundärmarkt vorzustoßen.
Was sie fordern. BPI möchte, dass Börsen und Plattformen, die direkte Kontobeziehungen zu Retail-Investoren unterhalten, vollständige Prüfungen im Rahmen des Customer Identification Program (CIP) gemäß dem Bank Secrecy Act durchführen. Ihr Argument: Der Großteil von Kauf und Verkauf im Zahlungs-Stablecoin-Ökosystem findet auf diesen Plattformen statt – und genau dort ereignet sich auch der größte Teil der mit Stablecoins verknüpften illegalen Aktivitäten.
Warum das wichtig ist. Die derzeit vorgeschlagene Regel von FinCEN zur Umsetzung des AML-/Sanktions-Frameworks des GENIUS Act kalibriert die Pflichten der Emittenten vor allem auf den Primärmarkt – Emissionen, Rücknahmen, Verwahrung –, weil Emittenten nicht sehen können, wer auf dem Sekundärmarkt handelt, wo Identitäten pseudonym sind und kein zentraler Knoten Kundendaten sammelt. BPI würde diese Logik umdrehen: KYC-Pflichten hin zu den Plattformen verlagern, die tatsächlich Retail-Kunden bedienen.
Der Haken – dezentrale Börsen könnten ebenfalls unter Aufsicht fallen, da der Vorschlag auf „Plattformen abzielt, die direkte Kontobeziehungen herstellen“, und DEXs zunehmend genau das sind. BPI hat sich zudem, was bemerkenswert ist, auch gegen den aktuellen Gesetzentwurf zur Marktstruktur digitaler Vermögenswerte zusammen mit anderen Bankgruppen gestellt und dabei für ein strengeres, bankfreundlicheres Regime plädiert.
Die Spannung. Hier geht es um Banken, die Regulierer sagen: Überwachen Sie nicht nur Emittenten – überwachen Sie auch die „Rails“. Branchen- und DeFi-Befürworter argumentieren das Gegenteil: Sekundärmarkt-KYC würde US-regulierte Stablecoins vollständig aus nicht genehmigungspflichtigen Umgebungen verdrängen. Die Kommentierungsfrist wird zum Schlachtfeld.
$XRP $BTC $GENIUS #BitcoinStrongestWeekSinceMarch2023 #BPIUrgesFinCENExpandStablecoinIDRulesToSecondaryMarkets #AnthropicIPOCouldTopSpaceXRecordReportsSay #NvidiaAIServerPricesRiseOver15% #BSTREndsCantorSPACGoPublicPlan
Das Bank Policy Institute – der Lobbyverband, der JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo und Citi vertritt – drängt FinCEN dazu, die Anforderungen zur Kundenerkennung über Stablecoin-Emittenten hinaus auszudehnen und in den Sekundärmarkt vorzustoßen.
Was sie fordern. BPI möchte, dass Börsen und Plattformen, die direkte Kontobeziehungen zu Retail-Investoren unterhalten, vollständige Prüfungen im Rahmen des Customer Identification Program (CIP) gemäß dem Bank Secrecy Act durchführen. Ihr Argument: Der Großteil von Kauf und Verkauf im Zahlungs-Stablecoin-Ökosystem findet auf diesen Plattformen statt – und genau dort ereignet sich auch der größte Teil der mit Stablecoins verknüpften illegalen Aktivitäten.
Warum das wichtig ist. Die derzeit vorgeschlagene Regel von FinCEN zur Umsetzung des AML-/Sanktions-Frameworks des GENIUS Act kalibriert die Pflichten der Emittenten vor allem auf den Primärmarkt – Emissionen, Rücknahmen, Verwahrung –, weil Emittenten nicht sehen können, wer auf dem Sekundärmarkt handelt, wo Identitäten pseudonym sind und kein zentraler Knoten Kundendaten sammelt. BPI würde diese Logik umdrehen: KYC-Pflichten hin zu den Plattformen verlagern, die tatsächlich Retail-Kunden bedienen.
Der Haken – dezentrale Börsen könnten ebenfalls unter Aufsicht fallen, da der Vorschlag auf „Plattformen abzielt, die direkte Kontobeziehungen herstellen“, und DEXs zunehmend genau das sind. BPI hat sich zudem, was bemerkenswert ist, auch gegen den aktuellen Gesetzentwurf zur Marktstruktur digitaler Vermögenswerte zusammen mit anderen Bankgruppen gestellt und dabei für ein strengeres, bankfreundlicheres Regime plädiert.
Die Spannung. Hier geht es um Banken, die Regulierer sagen: Überwachen Sie nicht nur Emittenten – überwachen Sie auch die „Rails“. Branchen- und DeFi-Befürworter argumentieren das Gegenteil: Sekundärmarkt-KYC würde US-regulierte Stablecoins vollständig aus nicht genehmigungspflichtigen Umgebungen verdrängen. Die Kommentierungsfrist wird zum Schlachtfeld.
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