Anthropic verlagert seinen strategischen Schwerpunkt vom „Kampf um Rechenleistung“ hin zum „Aufbau von Rechenleistung“. Das Unternehmen hat den Google-Manager für kundenspezifische Chip-Projekte, Amir Salek, verpflichtet, um ein Team für selbst entwickelte Chips aufzubauen. Gleichzeitig arbeitet es mit Fractile, Google, Broadcom, Samsung und weiteren Partnern zusammen und zielt auf eine TPU-Kapazität von rund 3,5 GW im Jahr 2027. Diese „Eigenentwicklung + vielfältige Beschaffung“-Doppelstrategie soll die Abhängigkeit von Nvidia verringern und die Kosten für das Inferenzrechnen senken.
In einem entscheidenden Zeitfenster für einen IPO auf den Schwellenwert von 2 Billionen US-Dollar rückt Anthropic seinen strategischen Fokus vom „Kampf um Rechenleistung“ hin zum „Aufbau von Rechenleistung“. Ziel ist es, selbst die grundlegende Infrastruktur zu kontrollieren, die sein explosionsartiges Wachstum antreibt.
Am Freitag gab der Entwickler von Claude bekannt, dass er den Gründer des Google-Geschäfts für kundenspezifische Chips, Amir Salek, offiziell verpflichtet hat, um ein Team für das Design autonomer kundenspezifischer KI-Chips aufzubauen.
Gleichzeitig treibt das Unternehmen den Einkauf externer Rechenleistung intensiv voran: Es wurden erste Bestellvereinbarungen in Höhe von rund 250 Millionen US-Dollar mit dem britischen Chip-Startup Fractile abgeschlossen, die Zusammenarbeit mit Google und Broadcom wird ausgeweitet, um etwa 3,5 GW an neuer TPU-Kapazität für 2027 frühzeitig zu sichern, und zudem plant man eine gemeinsame Entwicklung kundenspezifischer Hardware mit Samsung.
Diese Reihe von Aktionen sendet ein klares Signal: Die führenden KI-Großmodellunternehmen beschleunigen die Ablösung von einer absoluten Abhängigkeit von einzelnen Chip-Lieferanten wie Nvidia.
Mit der Doppelstrategie „Eigenentwicklung + vielfältiger externer Einkauf“ will Anthropic nicht nur Engpässe in der Versorgung mit Rechenleistung abmildern, sondern gleichzeitig auch strukturelle Optimierungen im Bereich der Inferenzkosten erreichen. Und Rechenleistungsautonomie, die kontrollierbar ist, wird gerade zur Kernvariablen, die die Bewertungsobergrenze großer Modellunternehmen bestimmt.
Aus Google „abwerben“, das letzte Puzzleteil für die selbstentwickelten Chips ergänzen
Der Einstieg von Amir Salek ist ein entscheidender Schritt für Anthropic, um in die eigene Fertigung von Halbleitern vorzudringen.
Salek war zuvor acht Jahre bei Nvidia tätig, gründete und leitete das Team für System-Chip-Design, beteiligte sich an der Entwicklung von GPUs und Tegra-Chips; 2013 holte ihn Google an Bord, um von null aus das Geschäft mit kundenspezifischen Chips aufzubauen – er leitete maßgeblich die Entwicklung der ersten sieben TPU-Generationen. Diese Produktlinie ist bis heute eine tragende Säule der KI-Infrastruktur von Google.
Nachdem Salek 2022 Google verlassen hatte, wurde er bei Cerberus Capital Management zum Senior Managing Director ernannt und konzentriert sich auf Investitionen in Halbleiter- und KI-Bereiche.
In seiner neuen Funktion bei Anthropic wird Salek an James Bradbury berichten und dafür verantwortlich sein, ein Team für das Design kundenspezifischer KI-Chips aufzubauen und zu leiten. Neben der Eigenentwicklung plant Anthropic außerdem, gemeinsam mit Samsung Hardware und Modelle zu entwerfen, um die Geschwindigkeit und Effizienz des Betriebs weiter zu verbessern.
Dieses Setup passt stark zu den Branchentrends. Der Wettbewerber OpenAI hat gemeinsam mit Broadcom den Jalapeno-Chip entwickelt, der speziell für Inferenz-Workloads ausgelegt ist; Google DeepMind setzt seit langem auf eigene TPU, Meta treibt derweil den MTIA-Beschleuniger voran.
Durch selbstentwickelte Chips kann Anthropic die Hardwarekonstruktion präzise an die eigene Modellarchitektur anpassen, im unteren Bereich der Rechenleistung Barrieren aufbauen und die Abhängigkeit von externen Allzweckchips reduzieren.
Hunderte Milliarden US-Dollar „Karten horten“ und ein Rechenleistungsnetzwerk aufbauen, das nicht von einem einzigen Lieferanten abhängt
Bevor die selbstentwickelte Chips in die Praxis umgesetzt sind, hat Anthropic im Bereich der Aufstockung externer Rechenleistung eine äußerst aggressive Haltung gezeigt.
Auf der Einkaufsseite für Chips: Neben den ersten Bestellungen von 250 Millionen US-Dollar bei Fractile vertieft Anthropic außerdem die Zusammenarbeit mit etablierten Großkonzernen – die Zusammenarbeit mit Google und Broadcom wird ausgeweitet, um etwa 3,5 GW an neuer TPU-Kapazität für 2027 frühzeitig zu sichern.
Diese Zahl entspricht etwa dem Stromverbrauch einer mittelgroßen Stadt und beinhaltet nicht die 1-GW-Kapazität, die im Rahmen der Google-Cloud-Vereinbarung im Oktober letzten Jahres für 2026 ausgeliefert wird. Broadcom spielt dabei eine Schlüsselrolle: Broadcom entwickelt und liefert die kundenspezifischen TPUs und hat außerdem zugesagt, bis 2031 Komponenten für das Netzwerk- und Rack-Liefernetzwerk von Googles nächster KI-Generation bereitzustellen.
Auf der Rechenzentrumsseite hat Anthropic das Ausmaß der abgeschlossenen Verträge mittlerweile auf ein Niveau im Bereich von mehreren hundert Milliarden US-Dollar gebracht. Zu den Partnern zählen sowohl traditionelle Cloud-Anbieter, Chip-Giganten als auch neue Anbieter von Rechenleistung – darunter Kapazitätsvereinbarungen, die unter anderem mit Riot Platforms und Volta Infra Holdings unterzeichnet wurden.
Bemerkenswert ist, dass Marktschätzungen zufolge mehr als die Hälfte seiner Rechenleistung langfristig von Googles Cloud-TPUs getragen wird. Vor dem Hintergrund, dass das eigene Gesamt-Compute-Wachstum bei Google langsamer verläuft, bleibt Anthropic keine andere Wahl, als das externe „Nachschubholen von Karten“ zu beschleunigen.
Die Bücher hinter der Rechenleistungsautonomie: einen physischen Unterbau für ein 2-Billionen-IPO schaffen
Der aggressive Einsatz von Kapital in Chips und Rechenleistung bei Anthropic spiegelt sich direkt in dem schnell verbesserten Finanzmodell wider.
Bis Ende Juli hat der Jahresumsatz des Unternehmens bereits 65 Milliarden US-Dollar überschritten, zu Beginn des zweiten Quartals lag der Umsatz vorläufig bei über 11,5 Milliarden US-Dollar; das entspricht einem Wachstum von mehr als dem 14-Fachen im Vergleich zum Vorjahr. Die Bruttomarge für die Inferenz-Infrastruktur stieg von 38 % auf über 70 %; die bereinigte operative Marge wurde erstmals wieder positiv.
Der CFO Krishna Rao bezeichnet dies als den „wichtigsten Einsatz von Kapital im Bereich Computing, den das Unternehmen bisher getätigt hat“ – mit dem Ziel, das exponentielle Wachstum der Kundenbasis zu bedienen.
Für Anthropic, das bald mit einer Bewertung von 2 Billionen US-Dollar oder mehr an die Börse gehen könnte, geht es bei der Kontrolle über die Preisgestaltung für Rechenleistung und die aktive Kontrolle über die Lieferkette nicht nur um Kosten – sondern auch darum, ob man den steilen Wachstumskurs im zweiten Halbjahr der KI gegenüber Investoren realisieren kann.
