#usdollarfallstothreemonthlow Wie lautet die mittel- bis langfristige Einschätzung für den BTC-Anstieg dieser Woche? Zunächst wird jeder, der eine Trendlinie zieht, eine Unterbrechung des Abwärtstrends im Tageschart bemerken. Doch was sagt uns das Ausmaß der Bewegung
? Wenn man die Bewegung über die Volatilität hinweg anpasst (Bitcoin befindet sich in einem strukturellen Volatilitäts-Abwärtstrend), dann ist der 2-Tages-Anstieg dieser Woche der fünftgrößte seit 2018 (eine 4,4-Sigma-Bewegung).
Das liest sich nicht wie ein normaler Gegen-Trend-Anstieg. Die Tiefs von 2018 & 2019 hatten beide eine Volatilitäts-Squeeze, gefolgt von einer starken Impulsbewegung nach oben. Beide waren prozentual groß, aber im volatilitätsbereinigten Sinne nicht so groß wie diese hier.
Also eine Zyklus-Wende, keine Gegen-Trend-Korrektur – und die vorlaufenden Statistiken stützen das. Bitcoin lag nach Bewegungen wie dieser in 30/90/180 Tagen zu mehr als 70% der Zeit im Plus, verglichen mit einem nahezu Münzwurf in einer zufälligen Studie. Zudem ist die mittlere Rendite deutlich höher als zufällig. Vierzehn frühere Fälle sind eine kleine Stichprobe; bevor die „n=“-Crowd anfängt, aufzuatmen, ist das hier eine probabilistische Neigung, keine Gewissheit.
Was die Timing-Frage besonders interessant macht, ist das, was im Anleihemarkt passiert. Die langfristigen Renditen steigen wieder leicht an, nachdem sich der Treasury-Move diese Woche verändert hat.
Bچھitcoins Rolle als Frühwarnsignal für einen kommenden Liquiditätsimpuls schlägt jetzt an. Seit der Q4-Liquiditätsdynamik hart gedreht hat und kurz davor war, ins Negative zu kippen, bevor diese beiden Treasury-Interventionen kamen. Man kann nicht zulassen, dass die Kreditemissionen in dem Tempo explodieren, während die Liquiditätsuntergrenze darunter erodiert. Aber nichts von dem, was das Treasury getan hat, ändert die Angebots-Gleichung. Sie haben den Dollar und die Zinskurve beeinflusst, aber das wird nicht ausreichen.
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? Wenn man die Bewegung über die Volatilität hinweg anpasst (Bitcoin befindet sich in einem strukturellen Volatilitäts-Abwärtstrend), dann ist der 2-Tages-Anstieg dieser Woche der fünftgrößte seit 2018 (eine 4,4-Sigma-Bewegung).
Das liest sich nicht wie ein normaler Gegen-Trend-Anstieg. Die Tiefs von 2018 & 2019 hatten beide eine Volatilitäts-Squeeze, gefolgt von einer starken Impulsbewegung nach oben. Beide waren prozentual groß, aber im volatilitätsbereinigten Sinne nicht so groß wie diese hier.
Also eine Zyklus-Wende, keine Gegen-Trend-Korrektur – und die vorlaufenden Statistiken stützen das. Bitcoin lag nach Bewegungen wie dieser in 30/90/180 Tagen zu mehr als 70% der Zeit im Plus, verglichen mit einem nahezu Münzwurf in einer zufälligen Studie. Zudem ist die mittlere Rendite deutlich höher als zufällig. Vierzehn frühere Fälle sind eine kleine Stichprobe; bevor die „n=“-Crowd anfängt, aufzuatmen, ist das hier eine probabilistische Neigung, keine Gewissheit.
Was die Timing-Frage besonders interessant macht, ist das, was im Anleihemarkt passiert. Die langfristigen Renditen steigen wieder leicht an, nachdem sich der Treasury-Move diese Woche verändert hat.
Bچھitcoins Rolle als Frühwarnsignal für einen kommenden Liquiditätsimpuls schlägt jetzt an. Seit der Q4-Liquiditätsdynamik hart gedreht hat und kurz davor war, ins Negative zu kippen, bevor diese beiden Treasury-Interventionen kamen. Man kann nicht zulassen, dass die Kreditemissionen in dem Tempo explodieren, während die Liquiditätsuntergrenze darunter erodiert. Aber nichts von dem, was das Treasury getan hat, ändert die Angebots-Gleichung. Sie haben den Dollar und die Zinskurve beeinflusst, aber das wird nicht ausreichen.
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