Zwei ehemalige Investmentbanker von Wall Street wurden am Freitag von der SEC wegen Betrugs angeklagt, nachdem ihre Aktienkäufe im Zusammenhang mit South Jersey Industries erfolgt waren, bevor das Unternehmen am 24. Februar 2022 seine Übernahme ankündigte.
Laut der Klage war Mr. Satsky, 59, einer der Leiter einer Energie- und Utility-Banking-Einheit bei der New Yorker Bank, während er an dem Geschäft von South Jersey mitarbeitete und als führender Banker für diese Transaktion fungierte. Mr. Wolfe, sein 55-jähriger Freund und ehemaliger Kollege, soll etwa 2,2 Millionen Aktien gehandelt haben und einen Gewinn von 18,5 Millionen US-Dollar erzielt haben, als die Aktie aufgrund der Nachricht um etwa 40 Prozent stieg.
Wolfe kaufte zwischen November und Dezember 2,2 Millionen Aktien
Die Käufe liefen laut der in der US-Streitgerichtsbarkeit des Southern District of New York unter dem Aktenzeichen 1:26-cv-07132 eingereichten Klage über die letzten beiden Monate des Jahres 2021 und verursachten Kosten von mindestens 53 Millionen US-Dollar. Der Infrastructure Investments Fund erklärte sich bereit, South Jersey für 36 US-Dollar je Aktie in einem Geschäft im Wert von 8,1 Milliarden US-Dollar zu privatisieren.
Die beiden Männer hätten laut SEC in mehreren Fällen über eine mögliche Übernahme gesprochen, darunter bei einem landesweit im Fernsehen übertragenen College-Basketballspiel, das sie gemeinsam mit ihren Ehefrauen besuchten.
Wolfe tätigte Geschäfte über acht von der Agentur benannte Nebenkläger- bzw. Relief-Defendants, darunter Evergreen Capital, Evergreen Financial, Empire Property Management und GAW Holdings. Evergreen verwaltet die Vermögenswerte der Familie Wolfe. Er und Satsky wechselten 2012 beide von der Credit Suisse zur Bank of America.
Eine behördliche Untersuchung löste die interne Untersuchung von BOA aus
Die Klage behauptet, dass die beiden Personen versucht hätten, ihr Handeln zu verbergen, und sie erklärt, wie das Thema ans Licht kam. Nach der Ankündigung forderte ein Finanzregulierer die Bank auf, eine interne Untersuchung zum Handel mit South-Jersey-Aktien durchzuführen. Bank of America entließ Satsky im März 2025.
Das US-Anwaltsbüro in Manhattan ermittelt dieselbe Transaktion seit mindestens seit dem Frühjahr des vergangenen Jahres, und dennoch wurden bislang keine strafrechtlichen Anklagen erhoben. Satskys Anwalt Robert Anello sagte, sein Mandant weise die „Behauptungen der SEC entschieden zurück“ und habe Wolfe keine wesentlichen nicht öffentlichen Informationen über das Unternehmen gegeben.
Reed Brodsky, Wolffes Anwalt, sagte, sein Mandant weise die Vorwürfe nachdrücklich zurück und macht geltend, dass die SEC die Aussage und die Belege ignoriert habe, die zeigten, dass Wolfe die Aktie auf Grundlage seiner „eigenen unabhängigen Investment-These“ gekauft habe.
Der Fall passt zu Atkinss erneuertem Fokus auf Insiderhandel
Dieser Fall ist einer, den die SEC unter Paul Atkins laut eigener Aussage weiter verfolgen wird, während sie sich bei anderen Themen zurückzieht. Wie Cryptopolitan in diesem Monat berichtete, richtet der Ansatz der Behörde „zurück zu den Grundlagen“ seinen Fokus auf Insiderhandel, Marktmanipulation, Pflichtverletzungen gegenüber Treugebern und Bilanzbetrug; außerdem hat sie kürzlich eine Einheit für Finanzberichterstattung und Rechnungswesen innerhalb der Enforcement Division aufgebaut.
Laut Cornerstone Research wurden Durchsetzungsmaßnahmen nach dem Machtantritt von Atkins im April 2025 um etwa 60 Prozent reduziert. Dabei wurden die finanziellen Strafen für die Krypto-Durchsetzung in 2025 auf 142 Millionen US-Dollar gesenkt, weniger als 3 Prozent der Gesamtsumme des vorherigen Jahres.
Die Vorwürfe gegen Satsky und Wolfe fallen unter Section 10(b) des Exchange Act und Rule 10b-5. Die SEC fordert dauerhafte Unterlassungsverfügungen, zivilrechtliche Geldbußen und Amts- sowie Organbesetzungsverbote gegen beide, die Abschöpfung von erlangten Vorteilen und Vorabzinsen von Wolfe sowie eine verhaltensbezogene Unterlassungsverfügung gegen Satsky.