#termmax @TermMax 有人把一张还剩两个月的FT挂了5%的折价，急着换成现金。我接下了它，两个月后按面值兑付，赚了差价。这样的单子，我一年接了二十多次，一共15300u。
FT的二级市场有个规律：有人临时要用钱，未到期的FT只能折价转让——折价幅度，就是接手人的利润。我每天扫一遍转让挂单，专找"折价明显超过剩余利息"的单子：比如还剩两个月到期、应有利息约2%的FT，有人因为急用挂了5%的折价——我接了，吃掉中间约3个点的差价。
一年里这种"急单"接到了二十多次，每单几百到一千u的差价。有意思的是，这种单子的卖家我几乎见不到——他们挂单的时候只想快点拿到钱，没人关心那5%的折价意味着什么。
接手急单的钱，本质是"流动性的价格"：别人为"马上用钱"付了溢价，我为"可以等两个月"收了钱。固定收益市场里，能等本身就是一种资产——只是大多数人意识不到它在报价。
@TermMax
FT的二级市场有个规律：有人临时要用钱，未到期的FT只能折价转让——折价幅度，就是接手人的利润。我每天扫一遍转让挂单，专找"折价明显超过剩余利息"的单子：比如还剩两个月到期、应有利息约2%的FT，有人因为急用挂了5%的折价——我接了，吃掉中间约3个点的差价。
一年里这种"急单"接到了二十多次，每单几百到一千u的差价。有意思的是，这种单子的卖家我几乎见不到——他们挂单的时候只想快点拿到钱，没人关心那5%的折价意味着什么。
接手急单的钱，本质是"流动性的价格"：别人为"马上用钱"付了溢价，我为"可以等两个月"收了钱。固定收益市场里，能等本身就是一种资产——只是大多数人意识不到它在报价。
@TermMax
