Gestern Abend, kurz bevor ich schlafen ging, habe ich gesehen, wie ein KOL TermMax mit einer festen Zinsrate als „so sicher wie Staatsanleihen“ pries. In einem impulsiven Moment habe ich alles in USDC reingeschmissen. Heute Morgen geöffnet: USDC weg, dafür FT, XT und GT – mein Geld ist jetzt in finanzielle Derivate verwandelt, die ich erst wieder neu lernen muss.
Nachdem ich das Doku gelesen habe, will ich mir selbst eine Ohrfeige geben: „Feste Zinsen“ bedeutet niemals „risikofrei“. Von dem Moment an, in dem du auf Deposit klickst, wird die Kontrolle über dein Vermögen vom Protokoll in Einzelteile zerlegt.
@TermMax zerlegt die Schuld in FT und XT. 1 FT + 1 XT = 1 Debt-Token – die Mathematik stimmt, aber der Markt nicht. Wenn FT vorzeitig ausgezahlt werden, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass du mit Verlusten rausgehst; XT ist eine Volatilitäts-Position – wenn der Gesamtmarkt fällt, wird die Rendite regelrecht aufgefressen. Du denkst, du legst nur Festgeld an, aber in Wahrheit kaufst du eine Liquiditätsfalle.
Hinter dem Vault steuern Institutionen wie Keyrock & Co. die Spielzüge. Wenn die Curator-Strategie danebenliegt, ist dein Einlagenbetrag die erste Dominostelle, die umkippt. Noch gemeiner ist Physical Delivery: Wenn der Kreditnehmer ausfällt, hilft das Protokoll dir nicht dabei, USDC zurückzubekommen – es schiebt dir stattdessen die Sicherheiten in deine Wallet (möglicherweise ein „Shitcoin“ oder ETH, der in einem Abverkauf steckt). Das Protokoll ist berechtigt, dein Bargeld zwangsweise gegen nicht verkäufliches Material zu tauschen.
Pre-mine sperrt deine echte Liquidität sogar mit „Luft-Punkten“. Auf der Leaderboard siehst du dutzende Hunderttausend TMX und bekommst Heißhunger, aber vor dem TGE sind die Punkte nicht übertragbar. Meanwhile hält das Team 46 % der Tokens in der Hand. Du „tippst“ auf TVL – du bekommst Zahlen, die du nicht bewegen kannst.
GT heißt angeblich „One-Click-Leverage, automatisch verwaltet“, aber wenn die Sicherheiten stark fallen, wird trotzdem liquidiert. Es verlagert nur die Angst vor dem Ausverkauf von MetaMask auf den NFT-Floor-Preis.
Der Private Key liegt immer noch bei dir, aber USDC wurde in Fragmente zerlegt, in eine Blackbox geschoben, gegen Sicherheiten getauscht, die womöglich auf null gehen, und in Pre-mine-Punkte eingesperrt. Hör auf, „feste Zinsen“ mit „risikofrei“ gleichzusetzen. In #TermMax gehört die „Gewissheit“ nur den Leuten, die den Code schreiben.
Nachdem ich das Doku gelesen habe, will ich mir selbst eine Ohrfeige geben: „Feste Zinsen“ bedeutet niemals „risikofrei“. Von dem Moment an, in dem du auf Deposit klickst, wird die Kontrolle über dein Vermögen vom Protokoll in Einzelteile zerlegt.
@TermMax zerlegt die Schuld in FT und XT. 1 FT + 1 XT = 1 Debt-Token – die Mathematik stimmt, aber der Markt nicht. Wenn FT vorzeitig ausgezahlt werden, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass du mit Verlusten rausgehst; XT ist eine Volatilitäts-Position – wenn der Gesamtmarkt fällt, wird die Rendite regelrecht aufgefressen. Du denkst, du legst nur Festgeld an, aber in Wahrheit kaufst du eine Liquiditätsfalle.
Hinter dem Vault steuern Institutionen wie Keyrock & Co. die Spielzüge. Wenn die Curator-Strategie danebenliegt, ist dein Einlagenbetrag die erste Dominostelle, die umkippt. Noch gemeiner ist Physical Delivery: Wenn der Kreditnehmer ausfällt, hilft das Protokoll dir nicht dabei, USDC zurückzubekommen – es schiebt dir stattdessen die Sicherheiten in deine Wallet (möglicherweise ein „Shitcoin“ oder ETH, der in einem Abverkauf steckt). Das Protokoll ist berechtigt, dein Bargeld zwangsweise gegen nicht verkäufliches Material zu tauschen.
Pre-mine sperrt deine echte Liquidität sogar mit „Luft-Punkten“. Auf der Leaderboard siehst du dutzende Hunderttausend TMX und bekommst Heißhunger, aber vor dem TGE sind die Punkte nicht übertragbar. Meanwhile hält das Team 46 % der Tokens in der Hand. Du „tippst“ auf TVL – du bekommst Zahlen, die du nicht bewegen kannst.
GT heißt angeblich „One-Click-Leverage, automatisch verwaltet“, aber wenn die Sicherheiten stark fallen, wird trotzdem liquidiert. Es verlagert nur die Angst vor dem Ausverkauf von MetaMask auf den NFT-Floor-Preis.
Der Private Key liegt immer noch bei dir, aber USDC wurde in Fragmente zerlegt, in eine Blackbox geschoben, gegen Sicherheiten getauscht, die womöglich auf null gehen, und in Pre-mine-Punkte eingesperrt. Hör auf, „feste Zinsen“ mit „risikofrei“ gleichzusetzen. In #TermMax gehört die „Gewissheit“ nur den Leuten, die den Code schreiben.