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Wie werden feste Zinssätze in DeFi erzeugt?
Der Großteil des DeFi-Kreditmarktes nutzt variable Zinssätze: Wenn die Kreditnachfrage steigt, steigen die Zinsen; wenn überschüssige Liquidität vorhanden ist, sinken die Zinsen. TermMax versucht, diese Ungewissheit zu lösen, indem Kredite mit festen Laufzeiten und einer bei der Transaktion festgelegten Rendite angeboten werden.
Das Kernmechanismus nutzt drei Arten von Vermögenswerten:
* FT: repräsentiert das zurückzuzahlende Kapital bei Fälligkeit, ähnlich einer Anleihe ohne Coupon.
* XT: der zusätzliche, variable Wert oberhalb von FT vor dem Fälligkeitstermin.
* GT: ein NFT, der Sicherheiten und die Schuldenverbindlichkeit jeder einzelnen Kreditposition erfasst.
Kreditgeber kaufen FT zu einem Preis unter dem Nennwert und erhalten im Gegenzug bei Fälligkeit die Schuldforderung zurück. Kreditnehmer sperren die Sicherheiten, emittieren FT und verkaufen dann FT, um sofort Liquidität zu erhalten.
Besonders attraktiv ist die Möglichkeit, Kosten oder Renditen im Voraus zu kennen. Doch „fest“ bedeutet nicht „risikofrei“. Nutzer müssen weiterhin Smart-Contract-Risiken, Liquiditätsausstiege der Position, Sicherheiten, Zwangsversteigerungen sowie die Dauer der Kapitalbindung bewerten.
Halten Sie feste Zinssätze für das nächste große Puzzleteil von DeFi?
Dieser Beitrag dient der Forschung, nicht als Anlageempfehlung.
@TermMaxFi $TMX #TermMax #DeFi #FixedRate
Wie werden feste Zinssätze in DeFi erzeugt?
Der Großteil des DeFi-Kreditmarktes nutzt variable Zinssätze: Wenn die Kreditnachfrage steigt, steigen die Zinsen; wenn überschüssige Liquidität vorhanden ist, sinken die Zinsen. TermMax versucht, diese Ungewissheit zu lösen, indem Kredite mit festen Laufzeiten und einer bei der Transaktion festgelegten Rendite angeboten werden.
Das Kernmechanismus nutzt drei Arten von Vermögenswerten:
* FT: repräsentiert das zurückzuzahlende Kapital bei Fälligkeit, ähnlich einer Anleihe ohne Coupon.
* XT: der zusätzliche, variable Wert oberhalb von FT vor dem Fälligkeitstermin.
* GT: ein NFT, der Sicherheiten und die Schuldenverbindlichkeit jeder einzelnen Kreditposition erfasst.
Kreditgeber kaufen FT zu einem Preis unter dem Nennwert und erhalten im Gegenzug bei Fälligkeit die Schuldforderung zurück. Kreditnehmer sperren die Sicherheiten, emittieren FT und verkaufen dann FT, um sofort Liquidität zu erhalten.
Besonders attraktiv ist die Möglichkeit, Kosten oder Renditen im Voraus zu kennen. Doch „fest“ bedeutet nicht „risikofrei“. Nutzer müssen weiterhin Smart-Contract-Risiken, Liquiditätsausstiege der Position, Sicherheiten, Zwangsversteigerungen sowie die Dauer der Kapitalbindung bewerten.
Halten Sie feste Zinssätze für das nächste große Puzzleteil von DeFi?
Dieser Beitrag dient der Forschung, nicht als Anlageempfehlung.
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