Ich bin sicher, dass jeder bis jetzt gesehen hat, dass Silber den ganzen Tag über ständig gefallen ist, der Rückgang weit über dem anderer Arten von Vermögen liegt. Morgens fallen alle zusammen, abends fällt Silber allein stark. Was fällt es also wirklich?
Jetzt müssen wir über den Terminmarkt sprechen
(Die folgenden Inhalte sind nur Vermutungen. Wenn Sie eine andere Meinung haben, könnten Sie recht haben)
Terminbörse
Der Preisverfall von Silber hat nahezu nichts mit dem Spotmarkt zu tun, sondern ist rein auf den Terminhandel zurückzuführen
Jeder sollte davon gehört haben, um auf den anhaltenden Anstieg des Silbers zu reagieren, haben die verschiedenen Börsen zahlreiche Einschränkungen für Silberterminkontrakte eingeführt. So hat die Shanghai Terminbörse die Obergrenze für die Kaufmenge pro Nutzer begrenzt, was immer noch als normal angesehen werden kann, da gleichzeitig sowohl für Long- als auch für Short-Positionen Einschränkungen gelten, um zu verhindern, dass der Markt überhitzt und Blasen bildet. Auch wenn es unzufrieden macht, ist es dennoch fair. Doch die ständigen Einschränkungen haben dazu geführt, dass der Handel im Silbermarkt immer mehr von der Börse abweicht und sich in den außerbörslichen oder privaten Handel verlagert, was bedeutet, dass es geschehen ist.
1. Die Preisdifferenz zwischen Papier- und physischem Silber wird immer größer.
Kürzlich hat die CME eine geniale Regel eingeführt: Die Margen für Edelmetalle werden automatisch mit dem Preis angehoben.
Wenn Sie Berichte zu diesem Thema gesehen haben, behauptet die CME, dass diese Regelung ein Albtraum für die Bären sein wird, da sie unter Druck stehen und schnell handeln müssen, sogar gezwungen werden, Positionen zu schließen. Gleichzeitig führt dies zu einer erhöhten Volatilität, das ist der zweite Punkt.
2. Die Volatilität von Silberfutures nimmt zu.
Und hat der aktuelle Margin von 9% (was bedeutet, dass Ihre tatsächliche Hebelwirkung 11,11-fach nicht überschreiten kann) wirklich Druck auf die Short-Positionen ausgeübt? Nein, die Regelung hat über die Zeit gewirkt und hat den Long-Positionen immer größeren Druck gemacht. Der Aufwärtsdruck auf Silber nimmt ständig ab, von einem direkten Anstieg auf 120 USD pro Unze hat es vier Tage gedauert und drei Angriffe gebraucht, um die 120 USD-Marke zu überschreiten. Nach dem Durchbruch war die Dynamik jedoch erschöpft, und es gab nicht den von den Menschen erwarteten geraden Weg zu den nächsten runden Marken, sondern es fiel direkt auf 112 zurück.
Wenn die Menschen optimistisch über die Aussichten oder den Wert eines Produkts sind, entsteht zwischen Futures und Spot ein [positiver Spread], was bedeutet, dass der Future-Preis über dem Spot-Preis liegt. Aber was ist mit Silber? Der außerbörsliche Spotmarkt ist größer als der börsliche Futures-Markt.
Als die Differenz zwischen Futures und Spot (die Differenz wird immer größer, die Volatilität nimmt ständig zu) Ende Januar nahezu die normale Volatilität von DOGE erreicht hat, ist die Volatilität von Silber fast gleich gewesen. Wie kann die Volatilität eines Edelmetalls so nah an einer MEME-Währung liegen? Der Markt hat ein großes Problem, es gibt riesigen Arbitrage-Spielraum.
Die Nachfrage nach Silber in Festkörperbatterien von Autoherstellern in Japan und Südkorea, Solarpanelen und fortschrittlichen Halbleitermaterialien wird in der absehbaren Zukunft weiter steigen. Doch derzeit ist der Spot teurer als der Future. Wie finden Futures-Händler physische Silber für die Lieferung? Verluste in Kauf zu nehmen, werden die Konzerne nicht tun. Können sie kein Silber finden? Dann müssen sie einen Weg finden, den Preis zu drücken. Physisches Silber hat von Natur aus eine große Preisdifferenz, wenn Sie es für 110 kaufen, ist es sogar sehr schwer, es für 100 zu verkaufen. Der aktuelle Markt ist jedoch sehr gut, was Händler dazu bringt, zum Marktpreis zu kaufen. Wenn der Preis fällt, können die Käufer im Spotmarkt nicht mehr zum Marktpreis kaufen. Sofort kehren sie zum Kaufpreis zurück, was zu einem schnelleren Rückgang des Spotpreises führt und die Umkehrung der Preisdifferenz bewirkt, sodass der Future-Preis wieder über dem Spotpreis liegt.
Obwohl der Spotmarkt groß ist, ist er verstreut und hat keinen einheitlichen Preis. Der größte Spotmarkt in Indien kann in einem Bundesstaat mehrere verschiedene Preisniveaus haben. Wenn der Markt von den Käufern dominiert wird (wie in Indien, China usw.), spiegelt sich die positive Sicht auf Silber auch im physischen Handel wider, was bedeutet, dass die Long-Positionen nicht die dominierende Kraft im Futures-Markt sind, sondern die Bären.
Es ist ein bisschen so, als würden zwei Armeen gegenüberstehen. Während die Hauptstreitkräfte der einen Armee in die Berge gehen, um Ressourcen zu sammeln, ist das Hauptquartier leer. Der Kommandant der Luftwaffe zieht plötzlich einen Zauberstab und erschafft direkt eine Eiswand, die die andere Armee am Berg aufhält, und dann wird das Hauptquartier der anderen Armee mit einem Schuss versenkt. Obwohl die andere Armee zahlenmäßig überlegen ist, hat sie keine Möglichkeit für einen Nahkampf, wird durch Regeln eingeschränkt und muss demütigend eine historische Niederlage hinnehmen. So ist die derzeitige Situation.
Wer hat das meiste Silber in der Hand? Käufer im Spotmarkt für Silber.
Wer hat die größte Nachfrage nach Silber? Hochtechnologieunternehmen, Automobilunternehmen.
Wer hat dann den Marktpreis bestimmt? Die Futures-Händler.
Das ist das Paradoxon des Marktes, und das ist auch der Ort, an dem die Konzerne klug und böse sind.
Sie haben nur ein paar Milliarden Dollar verwendet, aber über Nacht die Billionen-Dollar-Werte des gesamten Silbermarktes zerstört.
Die Gewinne sind überwältigend, und sie müssen sich umdrehen und die Long-Positionen auslachen, die nach oben drängen, das ist ein Zeichen von Gier. Niederlagen sind selbstverschuldet.
Das ist der Kapitalismus, nur die, die das Recht haben, Regeln aufzustellen, sind die Gewinner.
Wir müssen uns nur anpassen, es verstehen und dann Wege finden, es zu nutzen. Heute hat uns Silber eine teure Lektion erteilt.
In letzter Zeit wird der #TradFi Handel auf Binance zunehmend populär.
Aber wir müssen uns immer daran erinnern, dass wir im TradFi-System Preisspekulanten sind, keine Aktionäre, keine echten Futures-Händler. Wir haben keine Preisgestaltungsmacht, also müssen wir, um erfolgreich zu sein, mehr Informationen haben, um die richtigen Preisbewertungen zu erhalten. Es ist eine gute Methode, auf genaue Informationen von KOL oder Binance News zu achten. Ich werde auch mein Bestes tun, um Ihnen die ersten Informationen zur Verfügung zu stellen.
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