Ich habe heute die TermMax-USDC-Vaults erkundet und dabei eine Detailstelle in der UI bemerkt, die komplett verändert, wie ich über automatisierte Renditen denke.
Wir alle lieben den Komfort von „deposit and forget“-Vaults. Dieser Vault verspricht, Positionen über verschiedene Laufzeiten hinweg automatisch zu verwalten, um die Rendite zu optimieren. Aber sieh dir die Asset-Utilization-Leiste auf meinem Bildschirm genau an.
Ein gewaltige 84,1% des Kapitals des Vaults liegt als Idle Funds bereit. Nur 15,9% werden tatsächlich investiert und erwirtschaften Rendite in den Märkten mit Fixzins!
Der Grund ist einfach, wird aber oft übersehen. Da Fixzinsdarlehen das Kapital bis zu einem bestimmten Fälligkeitsdatum strikt binden, muss der Vault einen riesigen Puffer aus nicht investiertem Cash vorhalten, damit Nutzer jederzeit Geld abziehen können.
Das ist der versteckte Preis des Komforts in DeFi mit Fixzins. Du bekommst eine einfache Oberfläche und sofortige Liquidität, aber deine tatsächliche Rendite wird stark verwässert durch all dieses untätige Kapital, das absolut nichts macht.
Wenn du echte Kapitaleffizienz willst, musst du den Vault komplett umgehen. Du musst deine Mittel manuell in bestimmte Fälligkeitsdaten „einsperren“, indem du FT-Tokens direkt kaufst.
Bist du bereit, für den Komfort eines Vaults verwässerte Renditen zu akzeptieren, oder möchtest du deine eigenen Laufzeiten verwalten, um maximale Kapitaleffizienz zu erreichen?
@TermMax #TermMax
Wir alle lieben den Komfort von „deposit and forget“-Vaults. Dieser Vault verspricht, Positionen über verschiedene Laufzeiten hinweg automatisch zu verwalten, um die Rendite zu optimieren. Aber sieh dir die Asset-Utilization-Leiste auf meinem Bildschirm genau an.
Ein gewaltige 84,1% des Kapitals des Vaults liegt als Idle Funds bereit. Nur 15,9% werden tatsächlich investiert und erwirtschaften Rendite in den Märkten mit Fixzins!
Der Grund ist einfach, wird aber oft übersehen. Da Fixzinsdarlehen das Kapital bis zu einem bestimmten Fälligkeitsdatum strikt binden, muss der Vault einen riesigen Puffer aus nicht investiertem Cash vorhalten, damit Nutzer jederzeit Geld abziehen können.
Das ist der versteckte Preis des Komforts in DeFi mit Fixzins. Du bekommst eine einfache Oberfläche und sofortige Liquidität, aber deine tatsächliche Rendite wird stark verwässert durch all dieses untätige Kapital, das absolut nichts macht.
Wenn du echte Kapitaleffizienz willst, musst du den Vault komplett umgehen. Du musst deine Mittel manuell in bestimmte Fälligkeitsdaten „einsperren“, indem du FT-Tokens direkt kaufst.
Bist du bereit, für den Komfort eines Vaults verwässerte Renditen zu akzeptieren, oder möchtest du deine eigenen Laufzeiten verwalten, um maximale Kapitaleffizienz zu erreichen?
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