TL;DR
Mainnet-Start: Lido hat stVaults auf Ethereum aktiviert und ermöglicht anpassbare Staking-Umgebungen, die es Institutionen, Protokollen und L2s ermöglichen, maßgeschneiderte Setups zu erstellen, während sie Lidos Liquidität nutzen.
Frühe Integrationen: Linea, Nansen und mehrere institutionelle Validatoren haben stVaults übernommen, um Funktionen wie Native Yield, analytisch verbesserte Staking-Produkte und dedizierte Validator-Konfigurationen bereitzustellen.
Anpassungsfokus: stVaults unterstützen anpassbare Gebühren, Compliance-Kontrollen und isolierte Sicherheitsgrenzen und bieten institutionelles Staking, während sie mit stETH und Lidos breiteren DeFi-Integrationen verbunden bleiben.
Lido hat sein lang erwartetes stVaults-System auf das Ethereum-Mainnet gebracht, was einen entscheidenden Wandel in der Art und Weise markiert, wie Staking-Produkte erstellt und bereitgestellt werden. Nach fast einem Jahr Testen mit institutionellen Validierern, Datenfirmen und Layer-2-Netzwerken öffnet das Upgrade die Infrastruktur des Protokolls für externe Entwickler, die anpassbare Staking-Umgebungen suchen. Der Start spiegelt einen breiteren Trend im Ethereum-Staking in Richtung modularer, spezialisierter Setups wider, die Liquidität bewahren und gleichzeitig maßgeschneiderte Konfigurationen für verschiedene Nutzer anbieten.
Lido V3 ist live auf dem Ethereum-Mainnet und führt stVaults ein:
Modulare Staking-Infrastruktur für Entwickler, unterstützt durch stETH.https://t.co/A6vpfysrXp
↓ pic.twitter.com/RpQxRXtWH8
— Lido (@LidoFinance) 30. Januar 2026
Ein neues modulares Staking-Rahmenwerk
stVaults wurden im Lido-V3-Upgrade als nicht verwahrende Smart Contracts eingeführt, die es Institutionen, Protokollen und Rollups ermöglichen, zweckgebundene Staking-Setups zu entwerfen. Anstatt sich auf ein einzelnes einheitliches Produkt zu verlassen, können Nutzer isolierte Tresore erstellen, die ETH über ausgewählte Knotenbetreiber staken, während sie den Zugang zu stETH behalten. Lido erklärte, dass die Veröffentlichung einen strukturellen Wandel darstellt, der die Notwendigkeit verringert, dass Teams Validatoren, Integrationen und Liquidität von Grund auf neu aufbauen, wenn sie neue Staking-Produkte einführen.
Das Mainnet-Rollout umfasst mehrere Partner am Tag 1 wie P2P.org, Chorus One, Pier Two und Sentora mit Kiln, neben institutionellen Stakern wie Solstice, Twinstake, Northstake und Everstake. Viele haben am frühen Adopter-Programm von Lido teilgenommen. Im vergangenen Jahr haben Firmen bereits den Stack genutzt, um neue Produkte einzuführen. Linea hat eine Native Yield-Funktion bereitgestellt, die gebridged ETH in einem protokollkontrollierten Tresor stakt, während Nansen stVaults mit stETH-basierten DeFi-Strategien kombiniert hat.
Anpassung, Compliance und institutionelle Nachfrage
Lido betonte, dass stVaults für unterschiedliche Bedürfnisse konfiguriert werden können, einschließlich Gebührenstrukturen, Risikoprofile und Compliance-Anforderungen. Teams können Validator-Setups, Einzahlungs- und Abhebungsprüfungen sowie operationale Kontrollen anpassen. P2P.org nutzt das System für institutsbereite Validator-Konfigurationen, während Solstice die Bedeutung von Segregation und Nachverfolgbarkeit hervorhob, da die institutionelle Teilnahme wächst. Das Unternehmen testet ein Proof-of-Concept mit der AMINA Bank, um zu demonstrieren, wie stVaults dedizierte, Onchain-Staking-Umgebungen unterstützen.
stVaults arbeiten neben Lidos Kernprotokoll und bleiben optional und isoliert, wodurch Sicherheitsrisiken für andere Nutzer begrenzt werden. Lido, gegründet im Jahr 2020, zielt darauf ab, Staking zu demokratisieren, indem die Teilnahme ohne die vollständigen 32 ETH ermöglicht wird, die erforderlich sind, um einen Knoten zu betreiben. Sein Liquid-Staking-Token stETH, das Ethereum-Belohnungen akkumuliert, ist in DeFi weit verbreitet. stETH hat eine Marktkapitalisierung von fast 27 Milliarden Dollar und macht etwa ein Viertel aller im Umlauf befindlichen Liquid-Staking-Token aus.
